После успешного размещения Минфина корпоративные заемщики активизировали привлечение на долговом рынке. В четверг, 17 ноября, Сбербанк закрыл книгу заявок по размещению двух выпусков двухлетних облигаций суммарным объемом 120 млрд руб. По обоим выпускам купонная ставка была установлена на уровне 9% годовых, что соответствует доходности к погашению около 9,2% годовых.
Это стало рекордным привлечением корпоративным эмитентом в этом году. Причем для Сбербанка выпуск на 100 млрд руб. стал крупнейшим из обращающихся на рынке.
Как отмечает главный аналитик УК «Ингосстрах-Инвестиции» Виктор Тунев, до настоящего времени самый большой выпуск классических облигаций Сбербанка был на 41 млрд руб. Итоги технического размещения на бирже, которое состоится 18 ноября, покажут, насколько выпуски были рыночными. «В истории Сбербанка были как очень популярные среди инвесторов выпуски с тысячами участников, так и не совсем рыночные — с несколькими участниками»,— отмечает господин Тунев.
В последний раз крупнейший российский банк выходил с размещением классических облигаций с фиксированным купоном ровно год назад, в ноябре 2021-го. В текущем году крупные банки в основном размещали инвестиционные и структурные облигации, ориентированные на состоятельных инвесторов. Только в октябре было размещено почти три десятка выпусков таких облигаций на 5,5 млрд руб. Доходность таких бумаг обычно зависит от стоимости базовых активов и определенных событий, тогда как по классическим бондам доходность фиксируется на весь срок. «У банков было достаточно ликвидности, и пассивы были более дешевые, чем облигации»,— поясняет гендиректор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков.
Виталий Гайдаев
SIA.RU: Главное
