«Роснефть» 15 марта закрыла книгу заявок по размещению второго выпуска облигаций в юанях. Инвесторам были предложены десятилетние биржевые бумаги с полугодовым купоном и офертой через год. Организаторами выступили БК «Регион» и ВБРР. Благодаря высокому спросу объем размещения был увеличен с первоначальных 13,5 млрд CNY до 15 млрд CNY, рассказали участники рынка. Финальный ориентир купона был установлен по нижней границе первоначального диапазона — 3,5% годовых.
Нефтяная компания уже размещала юаневые облигации в сентябре прошлого года. Десятилетние облигации с офертой через два года объемом 15 млрд CNY были размещены по ставке 3,05% годовых. В целом во втором полугодии 2022 года еще десять компаний провели 21 размещение на 45,5 млрд CNY.
«Высокая активность в прошлом году в юаневом сегменте наблюдалась на фоне переориентации эмитентов и инвесторов на валюты дружественных стран»,— отмечает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич.
По словам ведущего аналитика долгового рынка «Открытие Инвестиции» Александра Шуракова, первые выпуски «носили пробный характер» — участники рынка присматривались к бумагам, а эмитенты пользовались возможностью разместиться по низким ставкам.
Но в январе—феврале не было ни одного размещения юаневых облигаций. Это связано с дефицитом ликвидности китайской валюты, что выразилось в резком росте ставок на рынке репо с 1,2% до 5–7% годовых. «Вероятно, большая часть размещений облигаций в CNY в прошлом году проводилась в связи с запросами банков. Ряд выпусков представляют собой частные размещения, на вторичном рынке эти бумаги вообще не торгуются»,— отмечает руководитель отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс Капитала» Алексей Булгаков.
Виталий Гайдаев
SIA.RU: Главное
