Принятый 14 декабря Госдумой во втором чтении законопроект о ДСЖ, по сути, выводит на рынок новый инвестиционный продукт по аналогии с международным unit-linked. Договор ДСЖ совмещает страховую защиту и инвестиции.
Страхователь самостоятельно выбирает паи инвестиционных фондов (ПИФы), в которые инвестирует, формирует инвестиционный портфель, меняет его структуру, давая соответствующие указания страховой компании, что отличает его от инвестиционных продуктов на рынке страхования жизни — полисов инвестиционного и накопительного страхования жизни (ИСЖ, НСЖ). Вместе с тем для осуществления долевого страхования жизни страховщику необходима либо лицензия на деятельность по управлению инвестфондами, либо договор с управляющей компанией. Вступление в силу нового закона планируется с 2025 года.
Новый продукт «с более явно отделенной инвестиционной составляющей» даст стимул к росту рынка, но потребует и большей прозрачности при продаже, чтобы «клиент понимал все риски», полагает директор практики Kept по работе с компаниями финансового сектора Владимир Шур.
По оценке управляющего директора по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Алексея Янина, потенциально рынок ДСЖ сопоставим с текущими объемами НСЖ и ИСЖ, причем он будет «не только дополнять, но и частично замещать текущие виды страхования». Кроме того, такое страхование — это «резервы страховщиков жизни, которые являются длинными деньгами», отмечают во Всероссийском союзе страховщиков (ВСС).
Впрочем, ДСЖ несет и риски для страхователей, считают эксперты. Главная проблема — угроза неудачно вложить деньги, поскольку зачастую это решает сам страхователь, поясняет юрист Международной конфедерации обществ потребителей Диана Сорк.
Юлия Пославская
SIA.RU: Главное
