По оценкам УК «Парус Управление активами», по итогам 2023 года активы рыночных закрытых ПИФов недвижимости для неквалифицированных инвесторов выросли на 50,8 млрд руб., до 143,9 млрд руб. По оценке, основной прирост активов обеспечили фонды под управлением УК «Современные фонды недвижимости» (с 45 млрд руб. до 106,7 млрд руб.) и УК «Сбережения плюс» (с 6,5 млрд руб. до 15 млрд руб.).
В отличии от 2022 года, когда на рынке не было сформировано ни одного фонда, в 2023-м появилось четыре новых ЗПИФа недвижимости, в том числе от нового участника данного сегмента рынка УК «Баланс Эссет Менеджмент».
Общее количество «неквальных» фондов недвижимости (с учетом прекращения ЗПИФа «ПНК-Рентал») достигло 34 штук.
Уверенно растет и число россиян, инвестирующих в такие фонды. По данным Банка России, за 11 месяцем общее число пайщиков выросло почти вдвое, до 150 тыс. человек. Наиболее сильно выросло число пайщиков в ЗПИФ «Современный Арендный бизнес 7» (до 71,3 тыс. человек) и ЗПИФ «Тинькофф Квадратные метры» (до 54,4 тыс. человек).
Интерес к таким финансовым инструментам сохраняется даже на фоне повышения ключевой ставки. Во втором полугодии 2023-го ЦБ пять раз повышал ставку в целом на 8,5 п. п., до 16%. Одновременно банки поднимали ставки по депозитам. К концу года средняя максимальная ставка по вкладам крупнейших банков достигла 14,75% годовых.
Вместе с тем, по оценке УК «Парус Управление активами», доходность ЗПИФов складской недвижимости по итогам прошлого года составила 11–12%, фондов торговой недвижимости — 8–9%, фондов офисной недвижимости — 6–7%.
Впрочем, это сопоставимо (и даже выше) со ставками банков, которые были год назад. По данным ЦБ, средняя максимальная ставка по вкладам крупнейших банков на начало 2023 года составляла чуть выше 8% годовых. Но в дальнейшем конкурировать со ставками по депозитам будет труднее.
Виталий Гайдаев
SIA.RU: Главное
