Брокеры рассказали, на каких условиях они участвуют в организации IPO российских эмитентов. Так, у «Финама» стоимость IPO составляет в среднем 4% от его объема, величина колеблется от 1% до 6%. В другой крупной брокерской компании речь идет о 5–6%. «Тинькофф» за IR-сопровождение эмитента просит 4%, или от 15 млн руб.
Брокеры оказывают различный спектр услуг в рамках IPO. Так, например, BCS Global Markets (инвестиционный банк в составе группы БКС) предлагает полный список (IPO, SPO, прямой листинг), включая консультирование на этапе подготовки и маркетинга, координацию работы синдиката, услуги по продаже акций институциональным и розничным инвесторам, аналитическое покрытие до и после IPO, услуги агента по стабилизации и маркетмейкингу.
«Цифра Брокер» обеспечивает подготовку эмиссионных и прочих документов, необходимых для публичной компании, организацию размещения, маркетинговое продвижение, организацию продаж, техническое размещение, консультирование в области раскрытия информации.
В 2023 году прошло восемь IPO на 39,6 млрд руб.: «Генетико» на 180 млн руб., «Кармани» на 600 млн руб., «Астра» на 3,5 млрд руб., «Хендерсон» на 3 млрд руб., «Евротранс» на 13,5 млрд руб., «Южуралзолото» на 7 млрд руб., Совкомбанк на 11,5 млрд руб. и «Мосгорломбард» на 303 млн руб.
По мнению независимого аналитика Андрея Бархоты, из-за того что «зона высоких процентных ставок будет в 2024 году более длительной и суровой», можно ожидать роста объема IPO в 1,5–3,5 раза год к году. В этом году уже состоялись размещения «Делимобиля» на 4,2 млрд руб., «Диасофта» на 4,1 млрд руб., «Кристалла» на 1,2 млрд руб.
Ксения Куликова
SIA.RU: Главное
