АКЦИИ. НПО Иркут: Понижение справедливой стоимости и рекомендации по акциям, - ИК "Битца Инвест"
"НПО Иркут (IAPO) подвело итоги за 2006 год по МСФО. Снижение EBITDA и чистой прибыли объясняется ростом цен на металлы и другие материалы, а также опережающим ростом зарплат. Мы негативно воспринимаем эту информацию, поскольку были уверены, что НПО Иркут будет более жестко контролировать издержки. Похоже, менеджмент «расслабился» и решил списать все неудачи за счет консолидации компании в ОАК.
Мы понижаем справедливую цену акций компании с 1.27$ до 1.07$, рекомендация понижена до "Держать".
На SIA.RU публикуются материалы, предоставленные аналитиками и трейдерами российских
и зарубежных инвестиционных компаний и банков. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции.
Авторы комментариев не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации.
С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные в комментарии мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала.
Комментарии носят исключительно ознакомительный характер;
они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг.
Стоимость ценных бумаг может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом
не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги.
SIA.RU: Главное
