ПИФЫ
Резко меняющиеся цены на нефть заставляют следовать за собой
котировки акций нефтяных компаний. Инвестиционные фонды, вкладывающие
средства своих клиентов в акции нефтегазового сектора,
показали за прошедший месяц не лучшие результаты, а вот ПИФы телекомов и
электроэнергетики, напротив, в это время упорно росли.
Тем не менее, аналитики рекомендуют инвесторам не спешить
выводить средства из ПИФов акций и отраслевых фондов
нефтегазового сектора -- по их мнению, потенциал дальнейшего
падения у акций нефтегазовых компаний очень невысок.
За прошедший месяц (период с 12 января по 12 февраля с.г.)
доходность открытых паевых фондов, представленных в Иркутске,
составила от -3,21% ("Триумфальная площадь -- Российская нефть")
до +26,10% ("Замоскворечье -- Российская энергетика").
С большим отрывом от остальных компаний лидируют "Замоскворечье
-- Российская энергетика" (+26,10%) и "КИТ -- Российская
электроэнергетика" (+22,14%).
Фонды акций.
Основным объектом инвестирования средств фондов этого типа
являются акции российских акционерных обществ. Рыночная
стоимость акций подвержена значительным колебаниям, так как
зависит от всех факторов, влияющих на перспективы
предприятия-эмитента: от производственных и финансовых
показателей деятельности компании до политической и
экономической ситуации в стране и в мире. Однако в долгосрочной
перспективе именно акции могут принести наибольший доход по сравнению
с другими финансовыми инструментами.
Лучшие результаты работы за месяц показали управляющие фондом
"Замоскворечье -- Российская энергетика": прирост стоимости его
паев составил +26,10% (УК Банка Москвы, агент в Иркутске -- Банк
Москвы). Паи фонда "КИТ -- Российская электроэнергетика" под
управлением КИТ ФИНАНС подорожали на 22,14% (агенты управляющей
компании в Иркутске -- АКБ "Союз" и компания "Алор+").
Лидером снижения за этот период стал фонд "Триумфальная площадь
-- Российская нефть" (УК Банка Москвы): его паи
сейчас можно купить на 3,21% дешевле, чем месяц назад.
Фонды смешанных инвестиций.
Фонды смешанных инвестиций ориентированы на инвесторов,
предпочитающих сбалансированное сочетание риска и потенциала
инвестиций. Такие фонды инвестируют, как правило, в акции и
облигации российских предприятий, а также облигации Российской
Федерации и субъектов РФ. Распределение активов фонда между
акциями и облигациями обеспечивает больший потенциал инвестиций,
чем у фондов облигаций, при рисках существенно меньших, чем у
фондов акций. Варьируя соотношение акций и облигаций в портфеле,
управляющий получает дополнительные возможности для
регулирования соотношения риска и доходности в зависимости от
рыночной ситуации.
Доходность фондов этого типа, представленных в Иркутске,
составила за месяц от +0,33% ("Паллада фонд смешанных
инвестиций") до +9,74% ("Гранат").
В группе фондов смешанных инвестиций лидирует фонд "Гранат" (УК
Росбанка): его доходность за месяц составила +9,74%. С
небольшим отставанием за ним следует "Энергокапитал --
Сбалансированный" (+6,62%, УК "Энергокапитал", агент в Иркутске
-- "Алор+"). Тройку лидеров замыкает фонд "Рождественка" (УК Банка
Москвы), стоимость паев которого повысилась за указанный период на 4,52%.
Средняя доходность фондов смешанных инвестиций составила за месяц +3,06%.
Фонды облигаций.
Фонды облигаций предназначены для тех инвесторов, основной целью
которых является ограничение уровня риска. Основным объектом
инвестирования средств таких фондов являются облигации --
долговые обязательства, выпущенные Российской Федерацией,
субъектами РФ или российскими компаниями. Рыночная стоимость
облигаций в значительной степени зависит от заранее известных
величин: номинала облигации, размера купона и срока обращения.
Поэтому облигации, как правило, приносят сравнительно небольшой
(немногим выше ставок по банковским депозитам), но стабильный и
предсказуемый доход.
Все фонды облигаций, представленные в Иркутске, за период с 12
января по 12 февраля прирастили капитал своих вкладчиков.
Доходность фондов этой группы составила от +0,44% ("Паллада --
фонд облигаций") до +1,40% ("Ренессанс - Облигации", УК
"Ренессанс Капитал", агент в Иркутске -- "Алор+").
В тройку лидеров по доходности за этот период входят "Орион --
Фонд облигаций" (+1,27%, УК "ОРИОН", агент в Иркутске -- "Алор+")
и "Альфа-Капитал Облигации плюс" (УК Альфа-Капитал, агент в
Иркутске -- Альфа-Банк). Стоимость паев этого фонда выросла за
месяц на 1,05%.
Индексные фонды.
Индексные фонды вкладывают средства инвесторов в акции компаний,
включенных в индексы российских бирж -- ММВБ или РТС. Данные
фонды наименее зависимы от действий управляющей компании, их
результаты стремятся к результатам индекса, на основе которого
они сформированы.
Индекс РТС за период с 12 января по 12 февраля повысился на
2,28%. Фонды, построенные на его основе, выросли на
2,36-3,71%. Это, соответственно, "ОЛМА-Индекс РТС" (УК "ОЛМА")
и "КИТ-Индекс РТС" (УК "КИТ ФИНАНС").
Индекс ММВБ повысился за месяц на 3,02%. Прирост стоимости паев
фондов, ориентированных на индекс ММВБ, составил от +4,14% ("БКС
-- Фонд Индекс ММВБ", УК "БрокерКредитСервис", агент в Иркутске --
компания "БрокерКредитСервис") до +5,88% ("КИТ -- Индекс ММВБ", УК КИТ
ФИНАНС, агенты в Иркутске -- АКБ "Союз", "Алор+").
SIA.RU: Главное
