26 февраля российские фондовые индексы
обновили свои исторические максимумы. На рынке коллективных
инвестиций предшествующие этому дни прошли под флагом энергетики.
Довольно высоких результатов также достигли фонды, ориентированные на
металлургию. Фонды, инвестирующие средства пайщиков в акции
нефтяных компаний, по-прежнему находились в списке отстающих.
27 февраля падение китайского фондового рынка спровоцировало
негативную динамику на всех мировых фондовых площадках, в том числе
и на развивающихся рынках. В среду 28 февраля российский рынок акций не
смог удержаться на уровнях закрытия вторника в связи с
неблагоприятным внешним фоном, и снижение продолжилось.
Ближайшие перспективы рынка эксперты оценивают осторожно. Достаточно
высокие цены на нефть остаются пока одним из немногих факторов,
удерживающих рынок от более глубокого падения. Но и
ожидать роста в такой ситуации достаточно сложно, говорят аналитики.
Продавать паи всякий раз, когда на рынке неспокойно, эксперты не
советуют. Инвестиции в паевые фонды следует рассматривать как
долгосрочные, говорят они. Только такой подход повышает
вероятность заработка.
К тому же, на сегодняшний день многие управляющие компании
предлагают услугу по конвертированию паев: переход из ПИФа в
ПИФ в рамках одной управляющей компании. Это позволяет инвестору
оставаться в рынке, реагируя на колебания котировок. По словам
управляющих, услуга востребована: количество клиентов,
"бегающих" из фонда в фонд, заметно увеличивается во время
волнений на рынке.
Однако такого рода маневры свидетельствуют о том, что пайщик
плохо выбрал инвестиционную стратегию. Попытка перехода из
фонда облигаций в ПИФ акций -- не что иное, как угадывание момента
входа в рынок, а это требует как минимум профессиональных навыков,
а заодно и изрядной доли везения. Кроме того, конвертация паев
занимает несколько дней. За это время ситуация на рынке может
кардинально измениться.
За период с начала года по 27 февраля доходность открытых паевых
фондов, представленных в Иркутске, составила от -9,75%
("Триумфальная площадь -- Российская нефть") до +35,29%
("КИТ -- Российская электроэнергетика")
В тройку лидеров за этот период вошли фонды "КИТ -- Российская
электроэнергетика" (+35,29%, УК "КИТ ФИНАНС", агенты в Иркутске
-- Банк "СОЮЗ", компания "Алор+"), "Замоскворечье -- Российская
энергетика" (+27,75%, УК Банка Москвы, агент в Иркутске -- Банк
Москвы) и "Трубная площадь -- Российская металлургия", с деньгами
которого также работает УК Банка Москвы.
Результат этого фонда составил +11,74% за период с начала года.
Перечисленные фонды лидируют и по итогам работы за месяц.
Фонды акций.
Если инвестор хочет получить не только стабильный доход, но и
возможность его резкого увеличения, эксперты рекомендуют
обратить внимание на фонды акций, которые включают в свои
портфели тщательно отобранные акции российских акционерных
обществ. Это могут быть ценные бумаги второго и третьего
эшелонов, которые в данный момент недооценены рынком, но вполне
могут "выстрелить", значительно увеличив свою стоимость. При
этом ПИФы акций также вкладывают средства в акции первого
эшелона, что обеспечивает инвестору доход даже в том случае,
если "выстреливания" не произойдет. В долгосрочной перспективе
именно акции могут принести наибольший доход по сравнению с
другими финансовыми инструментами. Но гарантий этого, естественно,
никто не дает.
Лучшие результаты работы за месяц показали управляющие фондом
"КИТ -- Российская электроэнергетика" (+26,21). Этот фонд занял
первое место и по результатам с начала года (+35,29).
Прирост стоимости паев "Замоскворечье -- Российская энергетика"
составил +19,12% (+27,75% за период с начала года).
Фонд "Трубная площадь -- Российская металлургия", средствами
которого руководит УК Банка Москвы, занял третье место по
доходности. Паи фонда подорожали на 8,61% за месяц (+11,74% за
период с начала года).
Лидером снижения за месяц стал фонд "Триумфальная площадь --
Российская нефть", паи которого подешевели на 2,6% (-9,75% с
начала года).
Средняя доходность открытых фондов акций за месяц составила
+3,17%, за период с начала года -- +3,46%.
Фонды смешанных инвестиций.
Если инвестор заинтересован в относительно безопасном вложении
средств на долгое время, то стоит обратить внимание на открытые
фонды смешанных инвестиций, говорят эксперты. Вложение средств
в бумаги с разным уровнем риска и доходности обезопасит
инвестора от крупных неудач, а возможность в любое время
погасить пай позволяет эффективно управлять своими финансами.
Фонды смешанных инвестиций работают, как правило, с акциями и
облигациями российских предприятий, а также облигациями
Российской Федерации и субъектов РФ. Такое распределение активов
фонда обеспечивает больший потенциал инвестиций, чем у фондов
облигаций, при рисках существенно меньших, чем у фондов акций.
Доходность фондов смешанных инвестиций, представленных в
Иркутске, составила за месяц от -0,84% ("Паллада фонд смешанных
инвестиций") до +6,73% ("Гранат").
В этой группе фондов с большим отрывом лидирует фонд "Гранат"
(УК Росбанка): его доходность за месяц составила +6,73%, а за
период с начала года стоимость его паев выросла на 9,14%.
Второе место занимает "Максвелл Капитал" (+2,88%, УК "Максвелл
Эссет Менеджмент", агент в Иркутске -- Банк "СОЮЗ"), стоимость
паев этого фонда за период с начала года выросла на 2,44%.
Тройку лидеров за месяц замыкает "ОЛМА-Топливно-энергетический
фонд" (+2,80%, УК "ОЛМА", агент в Иркутске -- "Алор+").
Но с начала года стоимость паев этого фонда снизилась на 0,89%.
Из всех фондов смешанных инвестиций только два понесли потери по
итогам работы за месяц. Стоимость их паев снизилась на 0,84%
("Паллада фонд смешанных инвестиций") и на 0,22% ("Молодежный").
Средняя доходность фондов смешанных инвестиций за месяц (с 27
января по 27 февраля) составила +1,83%, с начала года -- +1,66%.
Фонды облигаций.
Если инвестор ориентирован на стабильный, но не самый высокий
доход, ему стоит отдать предпочтение фондам облигаций. Основным
объектом инвестирования средств таких фондов являются облигации
-- долговые обязательства, выпущенные Российской Федерацией,
субъектами РФ или российскими компаниями. Рыночная стоимость
облигаций в значительной степени зависит от заранее известных
величин: номинала облигации, размера купона и срока обращения.
Поэтому облигации, как правило, приносят сравнительно небольшой
(немногим выше ставок по банковским депозитам), но стабильный и
предсказуемый доход.
Фонды облигаций, представленные в Иркутске, за период с 27
января по 27 февраля прирастили капитал своих вкладчиков на
0,27-1,23%.
Лидером по доходности за этот период стал "Альфа-Капитал
Облигации плюс" (+1,23%, УК Альфа-Капитал, агент в Иркутске --
Альфа-Банк). С начала года стоимость паев этого фонда увеличилась
на 1,53%.
За период с начала года лучшие результаты показал "Орион -- Фонд
облигаций" (+2,6%, УК "ОРИОН", агент в Иркутске -- "Алор+"), паи
которого за месяц подорожали лишь на 0,46%.
Индексные фонды.
Если инвестор хочет максимально воспользоваться благоприятной
рыночной конъюнктурой и не зависеть от личности управляющего,
ему стоит обратить внимание на индексные фонды, портфели которых
формируются из акций, входящих в индекс ММВБ или РТС, считают
эксперты. В этом случае инвестор получает возможность расти
вместе с рынком, точно зная, какие ценные бумаги включил в
портфель управляющий.
Индексные ПИФы следуют рыночной тенденции, обеспечивая доход в
случае роста рынка и теряя в стоимости пая при его падении. При
этом управляющий имеет возможность увеличить прибыль при росте и
уменьшить убыток при падении.
Фонды, построенные на основе индекса РТС, выросли за месяц на
2,09-2,11%. Это, соответственно, "ОЛМА-Индекс РТС" (УК "ОЛМА")
и "КИТ-Индекс РТС" (УК "КИТ ФИНАНС").
Фонды, за основу которых взят индекс ММВБ, выросли за месяц на
1,93% ("БКС -- Фонд Индекс ММВБ") -- 4,90% ("Биржевая площадь --
Индекс ММВБ").
SIA.RU: Главное
