Резко меняющиеся цены на нефть заставляют следовать за собой котировки акций нефтяных компаний. Инвестиционные фонды, вкладывающие средства своих клиентов в акции нефтегазового сектора, показали за прошедший месяц не лучшие результаты, а вот ПИФы телекомов и электроэнергетики, напротив, в это время упорно росли.
Тем не менее, аналитики рекомендуют инвесторам не спешить выводить средства из ПИФов акций и отраслевых фондов нефтегазового сектора -- по их мнению, потенциал дальнейшего падения у акций нефтегазовых компаний очень невысок.
За прошедший месяц (период с 12 января по 12 февраля с.г.) доходность открытых паевых фондов, представленных в Иркутске, составила от -3,21% ("Триумфальная площадь -- Российская нефть") до +26,10% ("Замоскворечье -- Российская энергетика").
С большим отрывом от остальных компаний лидируют "Замоскворечье -- Российская энергетика" (+26,10%) и "КИТ -- Российская электроэнергетика" (+22,14%).
Фонды акций.
Основным объектом инвестирования средств фондов этого типа являются акции российских акционерных обществ. Рыночная стоимость акций подвержена значительным колебаниям, так как зависит от всех факторов, влияющих на перспективы предприятия-эмитента: от производственных и финансовых показателей деятельности компании до политической и экономической ситуации в стране и в мире. Однако в долгосрочной перспективе именно акции могут принести наибольший доход по сравнению с другими финансовыми инструментами.
Лучшие результаты работы за месяц показали управляющие фондом "Замоскворечье -- Российская энергетика": прирост стоимости его паев составил +26,10% (УК Банка Москвы, агент в Иркутске -- Банк Москвы). Паи фонда "КИТ -- Российская электроэнергетика" под управлением КИТ ФИНАНС подорожали на 22,14% (агенты управляющей компании в Иркутске -- АКБ "Союз" и компания "Алор+").
Лидером снижения за этот период стал фонд "Триумфальная площадь -- Российская нефть" (УК Банка Москвы): его паи сейчас можно купить на 3,21% дешевле, чем месяц назад.
Фонды смешанных инвестиций.
Фонды смешанных инвестиций ориентированы на инвесторов, предпочитающих сбалансированное сочетание риска и потенциала инвестиций. Такие фонды инвестируют, как правило, в акции и облигации российских предприятий, а также облигации Российской Федерации и субъектов РФ. Распределение активов фонда между акциями и облигациями обеспечивает больший потенциал инвестиций, чем у фондов облигаций, при рисках существенно меньших, чем у фондов акций. Варьируя соотношение акций и облигаций в портфеле, управляющий получает дополнительные возможности для регулирования соотношения риска и доходности в зависимости от рыночной ситуации.
Доходность фондов этого типа, представленных в Иркутске, составила за месяц от +0,33% ("Паллада фонд смешанных инвестиций") до +9,74% ("Гранат").
В группе фондов смешанных инвестиций лидирует фонд "Гранат" (УК Росбанка): его доходность за месяц составила +9,74%. С небольшим отставанием за ним следует "Энергокапитал -- Сбалансированный" (+6,62%, УК "Энергокапитал", агент в Иркутске -- "Алор+"). Тройку лидеров замыкает фонд "Рождественка" (УК Банка Москвы), стоимость паев которого повысилась за указанный период на 4,52%.
Средняя доходность фондов смешанных инвестиций составила за месяц +3,06%.
Фонды облигаций.
Фонды облигаций предназначены для тех инвесторов, основной целью которых является ограничение уровня риска. Основным объектом инвестирования средств таких фондов являются облигации -- долговые обязательства, выпущенные Российской Федерацией, субъектами РФ или российскими компаниями. Рыночная стоимость облигаций в значительной степени зависит от заранее известных величин: номинала облигации, размера купона и срока обращения. Поэтому облигации, как правило, приносят сравнительно небольшой (немногим выше ставок по банковским депозитам), но стабильный и предсказуемый доход.
Все фонды облигаций, представленные в Иркутске, за период с 12 января по 12 февраля прирастили капитал своих вкладчиков. Доходность фондов этой группы составила от +0,44% ("Паллада -- фонд облигаций") до +1,40% ("Ренессанс - Облигации", УК "Ренессанс Капитал", агент в Иркутске -- "Алор+").
В тройку лидеров по доходности за этот период входят "Орион -- Фонд облигаций" (+1,27%, УК "ОРИОН", агент в Иркутске -- "Алор+") и "Альфа-Капитал Облигации плюс" (УК Альфа-Капитал, агент в Иркутске -- Альфа-Банк). Стоимость паев этого фонда выросла за месяц на 1,05%.
Индексные фонды.
Индексные фонды вкладывают средства инвесторов в акции компаний, включенных в индексы российских бирж -- ММВБ или РТС. Данные фонды наименее зависимы от действий управляющей компании, их результаты стремятся к результатам индекса, на основе которого они сформированы.
Индекс РТС за период с 12 января по 12 февраля повысился на 2,28%. Фонды, построенные на его основе, выросли на 2,36-3,71%. Это, соответственно, "ОЛМА-Индекс РТС" (УК "ОЛМА") и "КИТ-Индекс РТС" (УК "КИТ ФИНАНС").
Индекс ММВБ повысился за месяц на 3,02%. Прирост стоимости паев фондов, ориентированных на индекс ММВБ, составил от +4,14% ("БКС -- Фонд Индекс ММВБ", УК "БрокерКредитСервис", агент в Иркутске -- компания "БрокерКредитСервис") до +5,88% ("КИТ -- Индекс ММВБ", УК КИТ ФИНАНС, агенты в Иркутске -- АКБ "Союз", "Алор+").
Источник публикации: газета "Дело", N03 (287) от 16 февраля 2007г.
Материал подготовлен к публикации Сибирским Информационным Агентством (СИА, Иркутск)
SIA.RU: Главное
