Реформа Внешэкономбанка (ВЭБ) СССР, действовавшего последние 16 лет
на сомнительных юридических основаниях, наконец началась. ВЭБу
удалось пролоббировать создание на его базе Банка развития с
капиталом в размере 70 млрд рублей и гигантскими полномочиями,
которые зафиксированы в законе "О Банке развития внешнеэкономической
деятельности (Внешэкономбанке)". В середине мая этот закон вступил в
силу, а две недели назад председателем правления нового госбанка
назначен ВЛАДИМИР ДМИТРИЕВ, до сих пор возглавлявший ВЭБ СССР. Первое
интервью в новой должности он дал специальному корреспонденту Ъ ЕЛЕНЕ
Ъ-КИСЕЛЕВОЙ.
-- Помимо закона "О Банке развития" полномочия нового банка будут
описаны в меморандуме о его финансовой политике. Когда он будет
готов?
-- По плану, утвержденному правительством, меморандум должен быть
готов до середины июля. Пока у ведомств разные подходы, но я с
большой долей уверенности могу сказать, что на следующей неделе
согласованный вариант должен быть направлен в правительство.
-- Каковы основные положения меморандума?
-- Во-первых, там будут прописаны основные критерии финансовой
устойчивости банка. Мы считаем, что их необходимо прописать, несмотря
на то что ВЭБ не подконтролен ЦБ РФ: перед нами поставлена задача
стать максимально открытым банком. В этой связи мы предлагаем указать
в меморандуме такой критерий, как достаточность капитала в размере
8%. Есть также смысл говорить о рентабельности активов, капитала --
то есть обо всем том, что необходимо для оценки эффективности работы
банка. Хотя эти критерии, наверное, в меньшей степени
репрезентативны, поскольку извлечение прибыли не является основной
целью деятельности банка, так что наши показатели будут отличаться от
среднестатистических по банковской системе.
Во-вторых, там будут указаны основные профильные бизнесы ВЭБа --
транспортная инфраструктура, энергетика (включая атомную),
авиастроение, судостроение, высокие технологии, поддержка малого и
среднего бизнеса, нанотехнологии.
-- А как насчет капитализации региональных банков за счет средств
ВЭБа? Эта сфера деятельности также определена в качестве
приоритетной?
-- Мы полагаем, что это следовало бы сделать. В частности, мы уже
купили долю в тольяттинском Национальном торговом банке, который
будет сопровождать наши проекты в Поволжском регионе.
-- Капитализация банков -- это пожелания государства или ВЭБ таким
образом создает собственную филиальную сеть?
-- Конечно, это связано прежде всего с тем бизнесом, который нам
придется реализовывать в регионах. Речь идет о крупных
инфраструктурных проектах, где нужно контролировать целевое
использование средств. С другой стороны, одновременно мы займемся
поддержкой малого и среднего бизнеса, что решает задачу капитализации
банков. Мы планируем отбирать перспективные для совместной работы
региональные банки, входить в состав акционеров этих банков,
капитализировать их, развивать их профильный бизнес. Решения будет
принимать наблюдательный совет -- это обычная банковская практика.
Точнее, практика институтов развития, которые входят в капитал банков
и компаний, чтобы создать потенциал роста и потом выйти, обеспечив
себе необходимую доходность. Этим, кстати, занимаются ЕБРР
(Европейский банк реконструкции и развития.-- Ъ) и IFC (Международная
финансовая корпорация, входит в структуру Всемирного банка.-- Ъ).
-- Вас интересует только контрольный пакет в банках?
-- Не думаю, что есть смысл говорить о контрольном пакете. Упор может
быть сделан на банки самостоятельные и состоявшиеся, требующие
капитализации, поэтому речь может идти о блок-пакетах. Возможно, даже
о пакетах меньшего размера, но обеспечивающих нам участие в
управленческой деятельности.
-- В каких регионах будете покупать банки?
-- Мы хотели бы купить что-то в Красноярском крае с учетом того, что
мы плотно вошли в проект по освоению Нижнего Приангарья. Дальний
Восток -- само собой. Мы уже входим вместе с Банком развития Китая в
ряд проектов, которые находятся в предреализационной стадии на
Сахалине, например строительство цементного завода, который
предполагается построить за счет китайских технологий и оборудования.
Это нефте- и газохимия на Сахалине. Там есть ряд попутных
производств, где возможно использовать ресурсы банка для
строительства предприятий. Мы сейчас на эту тему ведем переговоры с
администрацией Сахалинской области.
Еще один регион -- Урал, где у нас ряд крупных клиентов, например
Уралвагонзавод и его смежники, также мы планируем принять участие в
реализации программ развития "Урал промышленный--Урал полярный". Это
инвестиции в сотни миллиардов рублей. Сейчас мы ведем диалог с
екатеринбургским СКБ-банком о наполнении конкретным содержанием
нашего соглашения о сотрудничестве. Это крупный региональный банк,
который во многом сориентирован на бизнес Трубной металлургической
компании (ТМК). Но банк не только обслуживает ТМК, но и участвует в
ряде нацпроектов -- доступное комфортное жилье, туристические и
рекреационные зоны, глубокая переработка минеральных ресурсов,
высокие технологии и т. д. Банк заинтересован в сотрудничестве с
нами, и сейчас мы выстраиваем бизнес по отдельным направлениям.
-- ВЭБ войдет в капитал СКБ-банка?
-- Пока мы об этом речь не вели, но войти в капитал компаний, которые
представляют для нас и для этого банка совместный интерес,-- это
вполне реально.
-- Все эти проекты будут осуществляться на условиях
частно-государственного партнерства?
-- Да. В этом и смысл участия Банка развития. Он обеспечит инвестиции
в те инфраструктурные проекты, без которых частный капитал в
отдаленные регионы просто не пойдет. В сферу наших интересов входят
Нижнеякутские угольные месторождения, особенно с учетом того, что они
подпадают под программу соинвестирования за счет инвестиционного
фонда в рамках Корпорации развития Южной Якутии. Мы рассчитываем на
то, что пойдет совместный проект с Объединенной промышленной
корпорацией по Элегестскому угольному месторождению, где
предусматривается строительство почти 400-километровой
железнодорожной ветки. Короче, все, что находится за Уралом, для нас
представляет несомненный интерес.
-- Вы будете входить в капитал таких корпораций?
-- Да, по крайней мере у нас есть неплохой опыт в Красноярском крае,
где совместно с краевой администрацией, "Русалом" и ГидроОГК мы
создали корпорацию развития края (у каждого из участников по 25%). Мы
собираемся участвовать в качестве инвестора в строительстве
целлюлозно-бумажного и домостроительного комбинатов. Уже очевидно,
что красноярская корпорация дает реальные плоды. Создать аналогичные
корпорации нам предлагают администрации ряда регионов. И есть
инвесторы, заинтересованные в том, чтобы вместе с администрацией и
Банком развития реализовывать такие проекты.
-- Вы перенесете эту практику на другие регионы?
-- В общем, да. Я думаю, что вполне резонно говорить об аналогичных
проектах в Восточной Сибири, Забайкалье, на Дальнем Востоке. Я не
исключаю, что конфигурация может быть другой. Например, появится один
крупный инвестор, и тогда мы создадим треугольник -- администрация,
мы и частный инвестор. Мы можем работать и без вхождения в капитал,
просто как кредитор и финансовый консультант на условиях проектного
финансирования.
-- Готов ли ВЭБ разрабатывать схемы проектного финансирования в
секторе ЖКХ и на рынке недвижимости, на котором он не слишком
активен?
-- Недвижимостью заниматься мы не можем по определению. Это не наш
профильный бизнес, иначе будем отбирать хлеб у коммерческих банков.
Мы будем заниматься, безусловно, национальными проектами в контексте
реализации программы "Доступное и комфортное жилье". Не финансировать
строительство в интересах девелоперского бизнеса, а, скажем, взять
под комплексную застройку район города, например, в Чувашии. Но в
большей степени я ориентируюсь на жилищное домостроение,
промышленность стройматериалов -- например, построить
домостроительный комбинат, создать параллельно иные мощности, которые
решали бы задачи коммунального строительства, малого и среднего
бизнеса.
-- Будет ли банк работать на рынке ценных бумаг?
-- Будет. Эта деятельность не будет приоритетной, но она важна с
точки зрения поддержания собственной ликвидности банка. ВЭБ ежедневно
работает на рынке ценных бумаг как с российскими, так и иностранными
эмитентами. Разумеется, мы не пускаемся в рискованные операции с
бумагами третьего-четвертого эшелона. Но я полагаю, что мы будем
заметным игроком на рынке ценных бумаг, конечно же согласовывая свою
политику с наблюдательным советом. У нас в капитале будет 250 млрд
рублей, но это же не значит, что все эти средства сразу пойдут на
реализацию каких-то проектов. Капитал будет размещен в ликвидные
активы. Мы настаивали на том, чтобы уставный капитал банка не
использовался на финансирование его текущей деятельности. Эти
средства прежде всего должны служить основой для привлечения
ресурсов.
-- Это позволит вам привлечь дешевые деньги?
-- Разумеется. Дешевые деньги нужны там, где доходность априори
минимальна, а окупаемость проекта длиннее и ресурсы гораздо объемнее.
То есть там, где неинтересно работать коммерческим банкам. Вот в этом
наша миссия, реализации которой способствует и освобождение банка от
налога на прибыль.
-- А другие налоги платите?
-- Разумеется. Мы национальный банк развития, у нас даже ИНН свой
есть. ВЭБ -- российский резидент.
на сомнительных юридических основаниях, наконец началась. ВЭБу
удалось пролоббировать создание на его базе Банка развития с
капиталом в размере 70 млрд рублей и гигантскими полномочиями,
которые зафиксированы в законе "О Банке развития внешнеэкономической
деятельности (Внешэкономбанке)". В середине мая этот закон вступил в
силу, а две недели назад председателем правления нового госбанка
назначен ВЛАДИМИР ДМИТРИЕВ, до сих пор возглавлявший ВЭБ СССР. Первое
интервью в новой должности он дал специальному корреспонденту Ъ ЕЛЕНЕ
Ъ-КИСЕЛЕВОЙ.
-- Помимо закона "О Банке развития" полномочия нового банка будут
описаны в меморандуме о его финансовой политике. Когда он будет
готов?
-- По плану, утвержденному правительством, меморандум должен быть
готов до середины июля. Пока у ведомств разные подходы, но я с
большой долей уверенности могу сказать, что на следующей неделе
согласованный вариант должен быть направлен в правительство.
-- Каковы основные положения меморандума?
-- Во-первых, там будут прописаны основные критерии финансовой
устойчивости банка. Мы считаем, что их необходимо прописать, несмотря
на то что ВЭБ не подконтролен ЦБ РФ: перед нами поставлена задача
стать максимально открытым банком. В этой связи мы предлагаем указать
в меморандуме такой критерий, как достаточность капитала в размере
8%. Есть также смысл говорить о рентабельности активов, капитала --
то есть обо всем том, что необходимо для оценки эффективности работы
банка. Хотя эти критерии, наверное, в меньшей степени
репрезентативны, поскольку извлечение прибыли не является основной
целью деятельности банка, так что наши показатели будут отличаться от
среднестатистических по банковской системе.
Во-вторых, там будут указаны основные профильные бизнесы ВЭБа --
транспортная инфраструктура, энергетика (включая атомную),
авиастроение, судостроение, высокие технологии, поддержка малого и
среднего бизнеса, нанотехнологии.
-- А как насчет капитализации региональных банков за счет средств
ВЭБа? Эта сфера деятельности также определена в качестве
приоритетной?
-- Мы полагаем, что это следовало бы сделать. В частности, мы уже
купили долю в тольяттинском Национальном торговом банке, который
будет сопровождать наши проекты в Поволжском регионе.
-- Капитализация банков -- это пожелания государства или ВЭБ таким
образом создает собственную филиальную сеть?
-- Конечно, это связано прежде всего с тем бизнесом, который нам
придется реализовывать в регионах. Речь идет о крупных
инфраструктурных проектах, где нужно контролировать целевое
использование средств. С другой стороны, одновременно мы займемся
поддержкой малого и среднего бизнеса, что решает задачу капитализации
банков. Мы планируем отбирать перспективные для совместной работы
региональные банки, входить в состав акционеров этих банков,
капитализировать их, развивать их профильный бизнес. Решения будет
принимать наблюдательный совет -- это обычная банковская практика.
Точнее, практика институтов развития, которые входят в капитал банков
и компаний, чтобы создать потенциал роста и потом выйти, обеспечив
себе необходимую доходность. Этим, кстати, занимаются ЕБРР
(Европейский банк реконструкции и развития.-- Ъ) и IFC (Международная
финансовая корпорация, входит в структуру Всемирного банка.-- Ъ).
-- Вас интересует только контрольный пакет в банках?
-- Не думаю, что есть смысл говорить о контрольном пакете. Упор может
быть сделан на банки самостоятельные и состоявшиеся, требующие
капитализации, поэтому речь может идти о блок-пакетах. Возможно, даже
о пакетах меньшего размера, но обеспечивающих нам участие в
управленческой деятельности.
-- В каких регионах будете покупать банки?
-- Мы хотели бы купить что-то в Красноярском крае с учетом того, что
мы плотно вошли в проект по освоению Нижнего Приангарья. Дальний
Восток -- само собой. Мы уже входим вместе с Банком развития Китая в
ряд проектов, которые находятся в предреализационной стадии на
Сахалине, например строительство цементного завода, который
предполагается построить за счет китайских технологий и оборудования.
Это нефте- и газохимия на Сахалине. Там есть ряд попутных
производств, где возможно использовать ресурсы банка для
строительства предприятий. Мы сейчас на эту тему ведем переговоры с
администрацией Сахалинской области.
Еще один регион -- Урал, где у нас ряд крупных клиентов, например
Уралвагонзавод и его смежники, также мы планируем принять участие в
реализации программ развития "Урал промышленный--Урал полярный". Это
инвестиции в сотни миллиардов рублей. Сейчас мы ведем диалог с
екатеринбургским СКБ-банком о наполнении конкретным содержанием
нашего соглашения о сотрудничестве. Это крупный региональный банк,
который во многом сориентирован на бизнес Трубной металлургической
компании (ТМК). Но банк не только обслуживает ТМК, но и участвует в
ряде нацпроектов -- доступное комфортное жилье, туристические и
рекреационные зоны, глубокая переработка минеральных ресурсов,
высокие технологии и т. д. Банк заинтересован в сотрудничестве с
нами, и сейчас мы выстраиваем бизнес по отдельным направлениям.
-- ВЭБ войдет в капитал СКБ-банка?
-- Пока мы об этом речь не вели, но войти в капитал компаний, которые
представляют для нас и для этого банка совместный интерес,-- это
вполне реально.
-- Все эти проекты будут осуществляться на условиях
частно-государственного партнерства?
-- Да. В этом и смысл участия Банка развития. Он обеспечит инвестиции
в те инфраструктурные проекты, без которых частный капитал в
отдаленные регионы просто не пойдет. В сферу наших интересов входят
Нижнеякутские угольные месторождения, особенно с учетом того, что они
подпадают под программу соинвестирования за счет инвестиционного
фонда в рамках Корпорации развития Южной Якутии. Мы рассчитываем на
то, что пойдет совместный проект с Объединенной промышленной
корпорацией по Элегестскому угольному месторождению, где
предусматривается строительство почти 400-километровой
железнодорожной ветки. Короче, все, что находится за Уралом, для нас
представляет несомненный интерес.
-- Вы будете входить в капитал таких корпораций?
-- Да, по крайней мере у нас есть неплохой опыт в Красноярском крае,
где совместно с краевой администрацией, "Русалом" и ГидроОГК мы
создали корпорацию развития края (у каждого из участников по 25%). Мы
собираемся участвовать в качестве инвестора в строительстве
целлюлозно-бумажного и домостроительного комбинатов. Уже очевидно,
что красноярская корпорация дает реальные плоды. Создать аналогичные
корпорации нам предлагают администрации ряда регионов. И есть
инвесторы, заинтересованные в том, чтобы вместе с администрацией и
Банком развития реализовывать такие проекты.
-- Вы перенесете эту практику на другие регионы?
-- В общем, да. Я думаю, что вполне резонно говорить об аналогичных
проектах в Восточной Сибири, Забайкалье, на Дальнем Востоке. Я не
исключаю, что конфигурация может быть другой. Например, появится один
крупный инвестор, и тогда мы создадим треугольник -- администрация,
мы и частный инвестор. Мы можем работать и без вхождения в капитал,
просто как кредитор и финансовый консультант на условиях проектного
финансирования.
-- Готов ли ВЭБ разрабатывать схемы проектного финансирования в
секторе ЖКХ и на рынке недвижимости, на котором он не слишком
активен?
-- Недвижимостью заниматься мы не можем по определению. Это не наш
профильный бизнес, иначе будем отбирать хлеб у коммерческих банков.
Мы будем заниматься, безусловно, национальными проектами в контексте
реализации программы "Доступное и комфортное жилье". Не финансировать
строительство в интересах девелоперского бизнеса, а, скажем, взять
под комплексную застройку район города, например, в Чувашии. Но в
большей степени я ориентируюсь на жилищное домостроение,
промышленность стройматериалов -- например, построить
домостроительный комбинат, создать параллельно иные мощности, которые
решали бы задачи коммунального строительства, малого и среднего
бизнеса.
-- Будет ли банк работать на рынке ценных бумаг?
-- Будет. Эта деятельность не будет приоритетной, но она важна с
точки зрения поддержания собственной ликвидности банка. ВЭБ ежедневно
работает на рынке ценных бумаг как с российскими, так и иностранными
эмитентами. Разумеется, мы не пускаемся в рискованные операции с
бумагами третьего-четвертого эшелона. Но я полагаю, что мы будем
заметным игроком на рынке ценных бумаг, конечно же согласовывая свою
политику с наблюдательным советом. У нас в капитале будет 250 млрд
рублей, но это же не значит, что все эти средства сразу пойдут на
реализацию каких-то проектов. Капитал будет размещен в ликвидные
активы. Мы настаивали на том, чтобы уставный капитал банка не
использовался на финансирование его текущей деятельности. Эти
средства прежде всего должны служить основой для привлечения
ресурсов.
-- Это позволит вам привлечь дешевые деньги?
-- Разумеется. Дешевые деньги нужны там, где доходность априори
минимальна, а окупаемость проекта длиннее и ресурсы гораздо объемнее.
То есть там, где неинтересно работать коммерческим банкам. Вот в этом
наша миссия, реализации которой способствует и освобождение банка от
налога на прибыль.
-- А другие налоги платите?
-- Разумеется. Мы национальный банк развития, у нас даже ИНН свой
есть. ВЭБ -- российский резидент.
SIA.RU: Главное
