Вчерашний день прошел под знаком роста – по итогам дня индексы РТС и ММВБ прибавили соответственно 6,83% и 2,15%. В лидеры роста вчера вышел сектор банков и финансов – отраслевой индекс РТС вырос на 6,78%, а вот отраслевой сектор промышленности показал отрицательную динамику -8,76% из-за падения котировок акций компании «Силовые машины». Правда, абсолютным лидером падения стали акции компании «Уралкалий» - 25,79% (ММВБ).
Вчера, уже при открытии американского рынка стало заметно, что прежний оптимизм куда-то улетучился – в ходе всей торговой сессии продавцы преобладали над покупателями. В итоге, американские фондовые индексы закончили день в минусе (S&P 500 подешевел на 1.27% до уровня 919.21). Из сырья больше всех отличился никель, подорожавший более чем на 10% на ожидании повышения (по крайней мере, не снижения) спроса со стороны Китая.
В понедельник ситуация на денежном рынке оставалась стабильной. ЦБ продолжил вливание ликвидности в систему по средством кредитов без обеспечения (из предложенных 100 млрд. руб. банки привлекли на 3 месяца 94 млрд. руб.). На этом фоне существенно выросли остатки на счетах банков в ЦБ (на 8,7% до 990 млрд. руб.). В то же время, банки снова сократили задолженность перед ЦБ по операциям РЕПО (почти на 21 млрд. руб.). Ставки на межбанковском кредитном рынке сохранились на достаточно низком уровне (6,35% по однодневным кредитам и 6,73% по недельным). Также продолжила увеличиваться доля депозитов банков на счетах в ЦБ, которая составила 41,9%. Банки накапливают ресурсы, так как во второй половине ноября предстоят значительные платежи по возврату ранее привлечённых ресурсов от Минфина и ЦБ (около 900 млрд. руб.) и это не считая традиционных налоговых выплат в конце месяца. Безусловно, большую часть долгов банки рефинансируют новыми займами от ЦБ. Тем не менее, признаком выздоровления системы будет сокращение чистой задолженности перед регулятором на конец ноября.
Курс рубля к доллару США по итогам вчерашнего дня существенно укрепился. Тем не менее, по окончании нашей торговой сессии доллар на международных рынках существенно отыграл позиции у евро. Соответственно сегодня в первой половине дня рубль девальвирует к американской валюте. Кроме того, вчера Глава ЦБ высказал допущение мягкой девальвации рубля в связи с существенным объёмом оттока капитала в октября ($50 млрд.). В начале сегодняшней торговой сессии курс рубля к бивалютной корзине девальвировал на 30 коп. до 30,7 руб. (вчера он был на уровне 30,39 рубля).
Сегодня ЦБ проведёт очередной аукцион по предоставлению кредитов без обеспечения на 1 месяц. Банки, вероятно, воспользуются этим инструментом для накопления ресурсов как способом рефинансировать часть долгов перед регулятором. В целом ситуация на денежном рынке будет оставаться стабильной.
Внешний фон для российского рынка умеренно негативный: я ожидаю открытия рынка вниз на 2%-3%. Отсутствие макроэкономической статистики и отсутствие выходящих значимых отчетов компаний даст сегодня возможность российскому рынку отдохнуть от сумасшедшей волатильности последних месяцев и, на мой взгляд, выход индекса РТС за границы диапазона 720 – 860 пунктов до четверга маловероятен. Сегодня фьючерсы на американские индексы торгуются в нулях, а вот азиатские индексы ближе к концу торговой сессии ускорили падение (японский Nikkei 225 снижается примерно на 3%).
С учетом вчерашней динамики финансового сектора в США (виноваты AIG и инвестиционная компания American Capital Strategies, акции которой потеряли за один день 43%), маловероятно, что отечественный сектор банков и финансов покажет сегодня динамику «лучше рынка»
SIA.RU: Главное
