В пятницу инвесткомпания Criteria Caixa, днем ранее подтвердившая факт переговоров с неназванным интересантом о продаже своей доли в Repsol (12,68%), уточнила, что речь идет о ЛУКОЙЛе. Criteria Caixa может продать ЛУКОЙЛу часть своей доли, но лишь в том случае, если крупнейший акционер Repsol, строительная компания Sacyr Vallehermoso,
также продаст ЛУКОЙЛу свои акции нефтяной компании (20%). Sacyr выставила свою долю на продажу еще в сентябре. Источники Reuters и испанской El Economista утверждают, что Caixa намерена продать 6%. Сама компания не конкретизирует, о какой части доли идет речь. По информации источников испанских СМИ, ЛУКОЙЛ также намерен купить 2% акций у страховщика MutuaMadrilena. В Sacyr, сославшись на публичный статус компании, и в MutuaMadrilena отказались от комментариев.
Информация о готовящейся сделке циркулирует уже не первую неделю; источник Reuters утверждает, что переговоры ЛУКОЙЛа о покупке ведутся с переменной интенсивностью четыре года. Аналитики и источники на испанском рынке исходят из предпосылки, что ЛУКОЙЛ будет покупать долю, максимально близкую, но не равную 30%, поскольку приобретение
30% влечет за собой, по испанскому законодательству, обязательную оферту по остальным акциям.
Однако аналитики сомневаются в возможностях ЛУКОЙЛа привлечь деньги для финансирования сделки. Евгения Дышлюк из "Ренессанс Капитала" отмечает, что ЛУКОЙЛу уже пришлось договариваться о рассрочке оплаты за приобретение 49% акций НПЗ ISAB в Италии и сети АЗС в Турции Akpet. Лев Сныков из ВТБ уточняет, что свободные денежные средства ЛУКОЙЛа на конец первого полугодия составляли $1,6 млрд, и видит два потенциальных сценария оплаты. Первый -- оплата в несколько траншей, "что, однако, вызывает озабоченность ликвидностью ЛУКОЙЛа, поскольку в следующем году компании нужно погасить $900 млн задолженности". Другой вариант -- обмен активами в России или за рубежом, однако в портфеле ЛУКОЙЛа есть ограниченное количество отдельных активов, сопоставимых по стоимости с долей в Repsol.
Вместе с тем вчера El Economista сообщила со ссылкой на осведомленные источники, что принципиальное соглашение о продаже достигнуто (с условием, что менеджмент Repsol во главе с Антонио Бруфау сохранит свои позиции) и ЛУКОЙЛ предлагает акционерам Repsol по 28 евро за акцию. Это представляет собой премию более чем в 100% к текущей цене акции компании -- 13,55 евро.
Наталья Ъ-Скорлыгина, Денис Ъ-Ребров
также продаст ЛУКОЙЛу свои акции нефтяной компании (20%). Sacyr выставила свою долю на продажу еще в сентябре. Источники Reuters и испанской El Economista утверждают, что Caixa намерена продать 6%. Сама компания не конкретизирует, о какой части доли идет речь. По информации источников испанских СМИ, ЛУКОЙЛ также намерен купить 2% акций у страховщика MutuaMadrilena. В Sacyr, сославшись на публичный статус компании, и в MutuaMadrilena отказались от комментариев.
Информация о готовящейся сделке циркулирует уже не первую неделю; источник Reuters утверждает, что переговоры ЛУКОЙЛа о покупке ведутся с переменной интенсивностью четыре года. Аналитики и источники на испанском рынке исходят из предпосылки, что ЛУКОЙЛ будет покупать долю, максимально близкую, но не равную 30%, поскольку приобретение
30% влечет за собой, по испанскому законодательству, обязательную оферту по остальным акциям.
Однако аналитики сомневаются в возможностях ЛУКОЙЛа привлечь деньги для финансирования сделки. Евгения Дышлюк из "Ренессанс Капитала" отмечает, что ЛУКОЙЛу уже пришлось договариваться о рассрочке оплаты за приобретение 49% акций НПЗ ISAB в Италии и сети АЗС в Турции Akpet. Лев Сныков из ВТБ уточняет, что свободные денежные средства ЛУКОЙЛа на конец первого полугодия составляли $1,6 млрд, и видит два потенциальных сценария оплаты. Первый -- оплата в несколько траншей, "что, однако, вызывает озабоченность ликвидностью ЛУКОЙЛа, поскольку в следующем году компании нужно погасить $900 млн задолженности". Другой вариант -- обмен активами в России или за рубежом, однако в портфеле ЛУКОЙЛа есть ограниченное количество отдельных активов, сопоставимых по стоимости с долей в Repsol.
Вместе с тем вчера El Economista сообщила со ссылкой на осведомленные источники, что принципиальное соглашение о продаже достигнуто (с условием, что менеджмент Repsol во главе с Антонио Бруфау сохранит свои позиции) и ЛУКОЙЛ предлагает акционерам Repsol по 28 евро за акцию. Это представляет собой премию более чем в 100% к текущей цене акции компании -- 13,55 евро.
Наталья Ъ-Скорлыгина, Денис Ъ-Ребров
SIA.RU: Главное
