"Небольшое стадо "быков"-нерезидентов, возбуждённое возможным понижением ключевой процентной ставки на ближайшем заседании ФРС США, пронеслось по российскому рынку акций на прошлой неделе, в результате чего, индекс РТС подскочил до нашей минимальной технической цели 1945 пунктов. Местные "медведы-шортуны" в страхе разбежались и попрятались, терпеливо дожидаясь своего часа.
С позиции технического анализа, краткосрочный тренд формально стал восходящим, однако, есть предпосылки для отрицательной коррекции рынка. В то же время, нейтральная долгосрочная тенденция стала сдвигаться в сторону понижения.
Я полагаю, что завтрашнее решение ФРС США отчасти разочарует инвесторов, и индекс РТС уйдёт на этой неделе ниже своей 200-дневной скользящей средней /см. Илл. 1/. Однако час "Х" наступит не завтра: это случиться когда индекс Dow Jones Industrial Average потеряет за день 15-20% капитализации, что обычно извещает о начале очередного глобального экономического кризиса.
Технический рейтинг индекса РТС: закрывать длинные позиции по рыночным котировкам.
| Эмитент | Рекомендация | Характеристика краткосрочного тренда | Характеристика долгосрочного тренда | Уровень сопротивления | Уровень поддержки | Диапазон 10/09 – 14/09/2007 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| РТС | Закрывать 1914 | Восходящий | Нейтральный | С4 2092,38 Историч. Максимум | П1 1885,75 200-дневная МА | OP 1897,93 |
| Лонги | Замедляется | к понижению | С3 1980,09 61,8% FiboR | П2 1868,61 Линия тренда | HI 1956,88 | |
| С2 1945,40 50,0% FiboR | П3 1798,43 Минимум 17/08/07 | LO 1894,81 | ||||
| С1 1918,00 26-недельная МА | П4 1700,00 Концентрация | CL 1943,25 |
Илл. 2: Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 17 сентября 2007 г.
Классический технический анализ индекса РТС
С позиции технического анализа, картинка по индексу РТС на Илл. 2 выглядит, мягко говоря, плохо: наблюдается кроссинг 7-ми и 26-недельных скользящих средних в сторону понижения. Поэтому мы полагаем, что мощная поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней /см. Илл.1/ всё-таки будет пробита, а сам индекс РТС опустится ниже восходящей линии тренда на Илл. 2, что известит о зарождении новой нисходящей тенденции.
Анализ краткосрочных тренда и циклов
Илл. 3: Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 17 сентября 2007 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 пересекла медленную адаптивную скользящую среднюю /AMA/ снизу вверх и продолжает повышаться. Формально, это значит, что краткосрочный тренд стал восходящим. Что касается быстрой адаптивной линии тренда, то она формирует свою новую локальную вершину. Такая комбинация трендовых индикаторов пока должна рассматриваться как нейтральный индикатор, который, впрочем, не исключает начала отрицательной коррекции.
Индикатор медленного момента в средней части Илл. 3 достиг положительной области и продолжает расти, что подтверждает факт возвращения быков на рынок. В то же время, индикатор быстрого момента продолжает консолидироваться вблизи нулевой отметки, что указывает на возможное начало коррекции в сторону понижения.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 формирует свой второй локальный "гребень" в умеренно перекупленной области, что сопровождается медвежьей дивергенцией относительно быстрой адаптивной линии тренда в верхней части Илл. 3. Мы рассматриваем это как сильный медвежий знак.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл.1 и 2. Сильный уровень поддержки находится вблизи текущего значения 200-дневной простой скользящей средней, которое равно 1888.75 пункта.
Потенциал роста и падения
С учетом вышеприведнных факторов мы делаем следующие выводы:
1. Небольшое стадо "быков"-нерезидентов, возбуждённое возможным понижением ключевой процентной ставки на ближайшем заседании ФРС США, пронеслось по российскому рынку акций на прошлой неделе, в результате чего, индекс РТС подскочил до нашей минимальной технической цели 1945 пунктов. Местные "медведы- шортуны" в страхе разбежались и попрятались, терпеливо дожидаясь своего часа.
2. С позиции технического анализа, краткосрочный тренд формально стал восходящим, однако, есть предпосылки для отрицательной коррекции рынка. В то же время, нейтральная долгосрочная тенденция стала сдвигаться в сторону понижения.
3. Я полагаю, что завтрашнее решение ФРС США отчасти разочарует инвесторов, и индекс РТС уйдёт на этой неделе ниже своей 200-дневной скользящей средней /см. Илл. 1/. Однако час "Х" наступит не завтра: это случиться когда индекс Dow Jones Industrial Average потеряет за день 15-20% капитализации, что обычно извещает о начале очередного глобального экономического кризиса.
Технический рейтинг индекса РТС: закрывать длинные позиции по рыночным котировкам".
SIA.RU: Главное
