Владельцы ЗАО "Дикая орхидея" предложили держателям облигаций конвертировать их в акции дополнительной эмиссии материнского ЗАО "Группа "Дикая орхидея"", рассказал "Ъ" один из кредиторов ритейлера. Президент "Дикой орхидеи" Александр Федоров подтвердил эту информацию. По его словам, компания способна платить проценты по этому долгу, но погасить всю сумму в апреле не сможет (погашение должно состояться 9 апреля, вчера компания выплатила купонный доход в
размере примерно 30 млн руб.).
По его словам, конвертация будет проходить в несколько этапов, так как схема обмена облигаций на акции еще не отработана в России. Вначале ЗАО "Дикая орхидея" конвертирует облигации первой серии во вторую серию, обеспечением по которой станут акции допэмиссии ЗАО "Группа "Дикая орхидея"". По второму выпуску (срок обращения -- три года) предполагается ставка 13% годовых. Держатели новых облигаций получат опцион на выкуп заложенных им акций в 2012 году.
Господин Федоров уточнил, что Связьбанк, платежный агент "Дикой орхидеи", уже занимается регистрацией второго выпуска облигаций. Вице-президент Связьбанка Михаил Автухов это подтвердил.
Александр Федоров еще в декабре признавался, что "Дикая орхидея" не сможет рассчитаться по своему публичному долгу без помощи инвестора, для поиска которого он нанял Citigroup и Deloitte. Потенциальные покупатели уже есть, утверждает господин Федоров, все они хотели бы купить минимум 50% плюс одну акцию головной компании, но при условии реструктуризации облигационного займа. В декабре директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко оценивал весь бизнес ритейлера в $60 млн без учета долга, который сейчас равен примерно $120 млн. Другой банкир добавляет, что
при конвертации долга сейчас следует оценивать компании потребсектора в сумму задолженности.
Советник президента Балтинвестбанка Артем Королев (банк владеет небольшой частью облигацией бельевой сети) говорит, что конвертировать облигации в акции нужно сейчас без промежуточного этапа, чтобы компания в будущем имела возможность пополнить свой оборотный капитал. А господин Семенов добавляет, что технически "Дикой орхидее" проще обменять облигации на долю в капитале сейчас, заключив опцион на их обратный выкуп через те же три года.
Если "Дикая орхидея" не договорится с владельцами облигаций, то дефолт у нее может наступить уже в феврале, утверждает источник, близкий к сети.
Кристина Ъ-Бусько
SIA.RU: Главное
