Аналитики Альфа-банка понизили рекомендацию акций ГМК "Норильский никель" с покупать до держать. Расчетная цена
сохранена без изменения на уровне $303 за акцию. Поводом для пересмотра стали результаты по МСФО за первое полугодие 2007 года, которые оказались ниже прогнозов аналитиков. За отчетный период выручка ГМК выросла по сравнению с тем же периодом 2006 года на 82% до $7,645 млрд, что на 9% меньше, чем ожидали аналитики. EBITDA выросла на 106% до $5,297 (на 15% ниже прогноза), чистая прибыль выросла на 60% до 3,792 млрд (на 10% ниже прогноза). Отличие реальных результатов от прогнозных было связано с тем, что объем продаж никеля оказался на 14 тыс. тонн меньше того, что ожидали эксперты. Кроме того, превысили ожидания расходы в связи с повышением затрат для российских активов, а также более высокими затратами для впервые консолидированных международных активов. Несмотря на невысокие результаты аналитики пока оставили свои прогнозы финансовых результатов на 2007 год без изменения, однако не исключают, что
они будут пересмотрены в сторону понижения.
Аналитик "Тройки Диалог" Сергей Донской также снизил прогноз по акциям компании с покупать до держать. При этом целевая цена $290 сохранена без изменения. "Снижение объясняется, в первую очередь, динамикой котировок акций компании, стоимость которых приблизилась к нашей расчетной цене",-- подчеркивает аналитик.
По словам аналитика Банка Москвы Дмитрия Скворцова (покупать, $266), стоимость акций ГМК "Норильский никель" в среднесрочной перспективе будут определять три фактора. В первую очередь, прояснение ситуации вокруг раздела собственности между основными акционерами компании Михаилом Прохоровым и Владимиром Потаниным.
Вторым определяющим фактором является конъюнктура мирового рынка никеля.Третьим фактором является выделение
непрофильных энергетических активов из структуры ГМК.
сохранена без изменения на уровне $303 за акцию. Поводом для пересмотра стали результаты по МСФО за первое полугодие 2007 года, которые оказались ниже прогнозов аналитиков. За отчетный период выручка ГМК выросла по сравнению с тем же периодом 2006 года на 82% до $7,645 млрд, что на 9% меньше, чем ожидали аналитики. EBITDA выросла на 106% до $5,297 (на 15% ниже прогноза), чистая прибыль выросла на 60% до 3,792 млрд (на 10% ниже прогноза). Отличие реальных результатов от прогнозных было связано с тем, что объем продаж никеля оказался на 14 тыс. тонн меньше того, что ожидали эксперты. Кроме того, превысили ожидания расходы в связи с повышением затрат для российских активов, а также более высокими затратами для впервые консолидированных международных активов. Несмотря на невысокие результаты аналитики пока оставили свои прогнозы финансовых результатов на 2007 год без изменения, однако не исключают, что
они будут пересмотрены в сторону понижения.
Аналитик "Тройки Диалог" Сергей Донской также снизил прогноз по акциям компании с покупать до держать. При этом целевая цена $290 сохранена без изменения. "Снижение объясняется, в первую очередь, динамикой котировок акций компании, стоимость которых приблизилась к нашей расчетной цене",-- подчеркивает аналитик.
По словам аналитика Банка Москвы Дмитрия Скворцова (покупать, $266), стоимость акций ГМК "Норильский никель" в среднесрочной перспективе будут определять три фактора. В первую очередь, прояснение ситуации вокруг раздела собственности между основными акционерами компании Михаилом Прохоровым и Владимиром Потаниным.
Вторым определяющим фактором является конъюнктура мирового рынка никеля.Третьим фактором является выделение
непрофильных энергетических активов из структуры ГМК.
SIA.RU: Главное
