ПИФы. Кому синица в руке, а кому журавль в небе
Итоги работы паевых фондов в сентябре не оправдали ожиданий управляющих: отток средств из открытых ПИФов
составил около 1,8 млрд рублей. Видимо, частные инвесторы предпочли зафиксировать прибыль, которую они так долго ждали. Дальнейшие действия пайщиков будут определяться движением фондового рынка. Аналитики прогнозируют рост индекса РТС по итогам года на уровне 20-25%, что гораздо выше альтернативных вложений. Поэтому инвесторы, вышедшие из фондов, вместе с подъемом рынка будут отслеживать и свои виртуальные прибыли, что в конце концов вернет их обратно на рынок, -- приводит "Коммерсант" мнение специалистов.
Четвертый квартал года российский фондовый рынок начал весьма позитивно: индексы РТС и ММВБ обновили свои максимальные значения. На рынке коллективных инвестиций лидерами по доходности стали индексные ПИФы и отраслевые ПИФы акций. Фонды облигаций не показали хорошей динамики из-за кризиса на долговом рынке.
К концу 3 квартала наибольший прирост стоимости паев (10-16%) принесли пайщикам фонды металлургии и машиностроения. Нефтяные ПИФы подорожали за месяц на 7-10%, однако за период с начала года они по-прежнему показывают отрицательные результаты. Среди ПИФов акций с худшими результатами в сентябре оказались фонды, активы которых состоят из бумаг финансового и электроэнергетического секторов.
Говоря о перспективах российского фондового рынка в октябре, эксперты сходятся во мнении, что дальнейшая динамика по-прежнему во многом будет зависеть от новостей с международных торговых площадок. При этом за оставшиеся до конца года три месяца индекс РТС вполне сможет подняться еще на 7-10%.
В связи с этим лучше других фондов, по мнению экспертов, будут выглядеть индексные ПИФы. Очень хорошим вариантом для пайщика будут также фонды акций, управляемые с использованием активных стратегий.
Ввиду нестабильности финансовых рынков эксперты рекомендуют воздержаться от покупки паев облигационных ПИФов, так как из-за проблем с ликвидностью многие компании приостанавливают размещение своих облигаций.
Что касается результатов работы паевых фондов, представленных в Иркутске, то за последний месяц они в целом улучшились. Так, максимальный прирост стоимости паев за период с начала года составляет сейчас +45,85%. Глубина падения самого неуспешного ПИФа сократилась до -12,52%.
В отличие от открытых ПИФов, работа которых оценивается ежедневно, итоги работы и величина активов интервальных ПИФов сообщается пайщикам ежемесячно. Так, в начале октября управляющие подвели итоги работы интервальных ПИФов за сентябрь.
За период с 31 августа по 28 сентября интервальные фонды, представленные в Иркутске, в среднем подросли на 3,15%. Лучшие результаты продемонстрировала управляющая компания "КИТ Фортис Инвестментс": ПИФ "КИТ Фортис -- Российская металлургия и машиностроение" подорожал за месяц на 10,4%. В тройку лидеров вошли также "АМК-РЕСО Глобалист" (+7,31%, УК "АМК Финанс") и "ЛУКОЙЛ Фонд Отраслевых инвестиций" (+6,27%) под управлением УК
"УРАЛСИБ".
Открытые паевые фонды, представленные в Иркутске, выросли за месяц (7 сентября -- 8 октября) в среднем на 5,99%.
Первое место в списке управляющих, добившихся лучших результатов, по-прежнему занимает УК "Альфа-Капитал": стоимость
паев ПИФа "Альфа-Капитал Металлургия", находящегося под ее управлением, выросла за месяц на 16,73%. На втором месте -- управляющие ПИФом "Трубная площадь -- Российская металлургия" (+13,64%).
Эти же ПИФы удерживают лидирующие позиции за период с начала года. Так, "Альфа-Капитал Металлургия" увеличил стоимость своих паев за этот период на 44,72%, "Трубная площадь -- Российская металлургия" -- на 26,73%.
Фонды акций.
Фонды акций -- одна из самых популярных категорий фондов среди частных инвесторов, поскольку во время роста на рынке, а также в долгосрочной перспективе акции, как правило, приносят наибольший доход по сравнению с другими финансовыми инструментами. Однако во время коррекции на рынке пайщики таких ПИФов несут максимальные убытки.
За период с 7 сентября по 8 октября открытые ПИФы акций заработали в среднем +7,57%. Наилучший результат работы за этот период продемонстрировали управляющие ПИФом "Альфа-Капитал Металлургия". Стоимость паев этого фонда выросла на 16,73%. На 13,64% выросли паи ПИФа "Трубная площадь -- Российская металлургия" под управлением УК Банка Москвы. На 12,84% выросла стоимость паев ПИФа "Останкино -- Российская связь".
Индексные фонды.
Представленные в Иркутске фонды, за основу которых взят индекс ММВБ, за месяц выросли на 9,08% ("РУСС-ИНВЕСТ -- Индекс ММВБ") -- 11,01% ("Энергокапитал -- Индекс ММВБ"). Индекс ММВБ за это же время вырос на 10,4%.
Паи фондов, построенных на основе индекса РТС, за месяц (7 сентября -- 8 октября) подросли на 9,91% ("Ренессанс -- Индекс РТС") -- 10,85% ("ОЛМА-Индекс РТС"). Индекс РТС за этот же период вырос на 12,22%.
Фонды смешанных инвестиций.
Смешанные фонды вкладывают средства пайщиков в бумаги с разным уровнем риска и доходности. В периоды резких снижений на рынке они имеют возможность уменьшить долю акций и перейти в менее рискованный актив -- облигации.
За период с 7 сентября по 8 октября средняя доходность смешанных ПИФов составила +5,84%. Лучший результат работы за этот период -- у фонда "Ломоносов" (+12,77%). Управляющие ПИФом "Мономах-Панорама" заработали для своих пайщиков +11,21%, прирост стоимости пая фонда "ПиоГлобал ФС" составил +9,90%.
Фонды облигаций.
За месяц (7 сентября -- 8 октября) средний прирост стоимости пая ПИФов облигаций, представленных в Иркутске, составил +0,11%. Максимальную доходность за этот период показали управляющие ПИФами "Арбат Долгоиграющий" (+3,51%), "Мономах-Равновесие" (+1,53%) и "Альфа-Капитал Облигации плюс" (+1,12%).
Фонды недвижимости.
Закрытые ПИФы недвижимости создаются на определенный срок, в течение которого паи не выкупаются, если не создан вторичный рынок паев данного фонда. Зарабатывают фонды этой группы на строительстве недвижимости и сдаче ее в аренду.
В настоящее время в Иркутске организован вторичный рынок четырех закрытых ПИФов недвижимости: "Арсагера -- рентная недвижимость" и "Арсагера -- жилищное строительство" (УК "Арсагера", агент -- "Алор+"), "Строительные инвестиции" (УК "Уралсиб", агент -- банк "УРАЛСИБ") и "БКС -- Этажи Новой Жизни" (УК "БрокерКредитСервис", агент в Иркутске -- компания
"БрокерКредитСервис"). За период с начала года доходность фондов недвижимости, представленных в Иркутске, составила от 13,25% до 21,96%.
Использованы материалы порталов WWW.SIA.RU и NLU.RU
SIA.RU: Главное
