Совет директоров "Полиметалла" предложил акционерам компании почти втрое увеличить объем одобренной в марте допэмиссии. С помощью акций нового выпуска компания планирует оплачивать предстоящие m&a. Если акционеры компании -- Александр Мамут, Александр Несис и группа PPFG -- не будут выкупать акции эмиссии сами, их совокупная доля снизится
с 68 до 53,6%.
Вчера "Полиметалл" сообщил, что совет директоров компании предложил отменить мартовское решение акционеров и вместо 30 млн акций (8,9% от увеличенного уставного капитала) разместить допэмиссию на 84,4 млн акций (21,1%). В этом случае совокупная доля трех основных акционеров (Александр Несис, Александр Мамут и чешский фонд PPF) снизится с 68
до 53,6%. Дополнительные акции компания планирует использовать при оплате будущих приобретений. Внеочередное собрание акционеров назначено на 19 июня.
По словам исполнительного вице-президента "Полиметалла" по стратегическому развитию Павла Данилина, в избыточный объем допэмиссии заложено приоритетное право акционеров воспользоваться обязательной офертой. Хотя в PPF вчера заявили "Ъ", что группа не планирует увеличить свою долю в "Полиметалле". "Максимум акционеры могут выкупить 16 млн бумаг, то есть как минимум еще 35 млн акций мы сможем использовать для других приобретений",-- пояснил "Ъ" господин
Данилин. Вчера 35 млн акций стоили чуть более $201 млн. Правда, цена размещения бумаг не обязательно будет совпадать с рыночной -- ее утвердит совет директоров "Полиметалла" в случае положительного решения акционеров и после разрешения ФСФР. Сама допэмиссия, по прогнозам господина Данилина, состоится ориентировочно в ноябре.
Партнер DBM Capital Тим Маккатчен считает стратегию "Полиметалла" правильной: в марте допэмиссии для оплаты сделок провели ряд мировых производителей драгметаллов, в частности Kinross Gold. Но привлекательность акций компании в качестве платежного инструмента, по мнению эксперта, будет сильно зависеть от установленной цены размещения. Аналитик "Уралсиба" Николай Сосновский констатирует, что оплата сделок через допэмиссию -- наиболее естественный инструмент
финансирования m&a в условиях рекордных ставок по кредитам, закрывающих большинству компаний возможности долгового
финансирования.
Дмитрий Ъ-Смирнов
SIA.RU: Главное
