Вчера международное рейтинговое агентство Standard & Poor`s опубликовало аналитический отчет по банковскому сектору России, Украины и Казахстана. Основной вывод, который делают эксперты, заключается в том, что банкам этих стран предстоит еще один год трудной работы в условиях низкого качества активов и слабых показателей ликвидности. "В российских банках к концу года объем проблемной задолженности с учетом реструктурированных может вырасти до 35-50% при базовом сценарии",-- говорит директор парижского офиса S&P Екатерина Трофимова. Под базовым сценарием, по ее словам,
подразумевается устойчивый, хотя и не очень значительный рост ВВП уже к концу этого года и недопущение банкротств крупнейших банковских заемщиков. В настоящее время, по оценкам S&P, уровень проблемной задолженности уже составляет 15-20%, а не 2,3%, как следует из официальных данных Банка России.
Ранее прогнозы по росту проблемной задолженности оглашали президент Сбербанка Герман Греф и аналитики компании "Ренессанс Капитал". По этим оценкам, максимальный уровень плохих долгов в российском банковском секторе в наихудшем сценарии развития событий мог составить к концу года 30%. Ожидания S&P оказались гораздо хуже. Агентство не исключает и по-настоящему "катастрофический" сценарий, при котором объем проблемных кредитов (с учетом реструктурированных) может вырасти к концу 2009 года до 60%. Его реализация, по словам госпожи Трофимовой, возможна при условии банкротства трех-четырех крупнейших заемщиков и продолжающейся рецессии в экономике.
"При уровне просрочки в 25% банковская система в целом подойдет к отрицательному значению капитала. Тут уже дело будет не в нарушении нормативов достаточности, а в том, что капиталов просто не останется",-- считает председатель правления банка "Международный финансовый клуб" Александр Попов.
Опрошенные "Ъ" эксперты смотрят на будущее российского банковского сектора менее пессимистично. "Я бы
ориентировалась максимум на 35% "плохих" кредитов, и то это очень много",-- говорит аналитик компании "Совлинк" Ольга Беленькая. "В качестве возможного сценария развития событий мы закладываем рост просроченной задолженности до 15-30% к концу года",-- отмечает аналитик агентства Fitch rating Александр Данилов.
При этом участники рынка сомневаются в возможности банкротства крупнейших банковских заемщиков. "Конечно, банкротство одного крупнейшего заемщика может вызвать сильный негативный системный эффект, но и государство и банки это понимают и постараются до этого не доводить,-- рассуждает Ольга Беленькая.-- Поэтому идет масштабная реструктуризация долгов ГАЗа, АвтоВАЗа, "Мечела" и других крупнейших заемщиков".
Еще одним вариантом недопущения банкротства крупнейших заемщиков может стать реструктуризация банками выданных им кредитов, отмечает Александр Данилов. Однако, по мнению S&P, банки и так реструктурируют кредиты чересчур активно. По оценкам агентства, около 65% всех проблемных ссуд сегодня -- реструктурированные. "Такая активная реструктуризация рискованна, поскольку обусловлена не собственными возможностями банков, а беспрецедентно высокой поддержкой со стороны государства (11-12% банковских пассивов), что стимулирует банки брать на себя повышенные риски,-- считает госпожа Трофимова.-- Реструктуризация проблемного кредита, хотя и позволяет банку отнести его в лучшую категорию и может решить его временные трудности, радикально не меняет экономического положения заемщика, а активное использование этого инструмента повышает риски того, что кредитное качество заемщиков может так и не восстановиться".
Юлия Ъ-Локшина
подразумевается устойчивый, хотя и не очень значительный рост ВВП уже к концу этого года и недопущение банкротств крупнейших банковских заемщиков. В настоящее время, по оценкам S&P, уровень проблемной задолженности уже составляет 15-20%, а не 2,3%, как следует из официальных данных Банка России.
Ранее прогнозы по росту проблемной задолженности оглашали президент Сбербанка Герман Греф и аналитики компании "Ренессанс Капитал". По этим оценкам, максимальный уровень плохих долгов в российском банковском секторе в наихудшем сценарии развития событий мог составить к концу года 30%. Ожидания S&P оказались гораздо хуже. Агентство не исключает и по-настоящему "катастрофический" сценарий, при котором объем проблемных кредитов (с учетом реструктурированных) может вырасти к концу 2009 года до 60%. Его реализация, по словам госпожи Трофимовой, возможна при условии банкротства трех-четырех крупнейших заемщиков и продолжающейся рецессии в экономике.
"При уровне просрочки в 25% банковская система в целом подойдет к отрицательному значению капитала. Тут уже дело будет не в нарушении нормативов достаточности, а в том, что капиталов просто не останется",-- считает председатель правления банка "Международный финансовый клуб" Александр Попов.
Опрошенные "Ъ" эксперты смотрят на будущее российского банковского сектора менее пессимистично. "Я бы
ориентировалась максимум на 35% "плохих" кредитов, и то это очень много",-- говорит аналитик компании "Совлинк" Ольга Беленькая. "В качестве возможного сценария развития событий мы закладываем рост просроченной задолженности до 15-30% к концу года",-- отмечает аналитик агентства Fitch rating Александр Данилов.
При этом участники рынка сомневаются в возможности банкротства крупнейших банковских заемщиков. "Конечно, банкротство одного крупнейшего заемщика может вызвать сильный негативный системный эффект, но и государство и банки это понимают и постараются до этого не доводить,-- рассуждает Ольга Беленькая.-- Поэтому идет масштабная реструктуризация долгов ГАЗа, АвтоВАЗа, "Мечела" и других крупнейших заемщиков".
Еще одним вариантом недопущения банкротства крупнейших заемщиков может стать реструктуризация банками выданных им кредитов, отмечает Александр Данилов. Однако, по мнению S&P, банки и так реструктурируют кредиты чересчур активно. По оценкам агентства, около 65% всех проблемных ссуд сегодня -- реструктурированные. "Такая активная реструктуризация рискованна, поскольку обусловлена не собственными возможностями банков, а беспрецедентно высокой поддержкой со стороны государства (11-12% банковских пассивов), что стимулирует банки брать на себя повышенные риски,-- считает госпожа Трофимова.-- Реструктуризация проблемного кредита, хотя и позволяет банку отнести его в лучшую категорию и может решить его временные трудности, радикально не меняет экономического положения заемщика, а активное использование этого инструмента повышает риски того, что кредитное качество заемщиков может так и не восстановиться".
Юлия Ъ-Локшина
SIA.RU: Главное
