Согласно сообщению о существенном факте, АИЖК намерено 31 января провести на фондовой бирже ММВБ аукцион по размещению 11-го выпуска своих облигаций. Это будет первое размещение рублевых облигаций в этом году. По словам директора департамента коммуникаций АИЖК Анны Ярцевой, этот выпуск планировалось разместить в конце прошлого года.
"Организаторы не рекомендовали нам размещать облигации",-- поясняет госпожа Ярцева. По ее словам, в декабре эмитенты размещали долговые бумаги в достаточно плотном графике. "К тому же рынок тогда был крайне нестабильным, и за размещение выпуска большего объема пришлось бы доплачивать дополнительную премию",-- говорит она.
По мнению участников рынка, АИЖК выбрало достаточно удачное время для размещения. "Сейчас рынок рублевых облигаций находится на комфортном уровне: ставки межбанковского рынка колеблются в диапазоне 1-3% годовых, что в среднем на 2-3% ниже, чем в конце года",-- поясняет аналитик "Ренессанс Капитал" Николай Подгузов.
По словам Анны Ярцевой, "на таком волатильном рынке сложно назвать ориентировочную ставку". "Возможно, она будет такой же, как по предыдущему выпуску: все будет зависеть от спроса на бумаги",-- пояснила она. Предыдущий выпуск облигаций АИЖК был размещен под 8,05% годовых.
Эксперты полагают, что АИЖК будет сложно разместить облигации по планируемой ставке. "Предыдущий выпуск их бумаг торгуется с доходностью 8,31% годовых,-- говорит представитель "дочки" крупного иностранного банка.-- Но новые бумаги имеют более долгий срок к погашению, а значит, должны стоить дороже".
Аналитики полагают, что размещение усложнит отсутствие на рынке иностранных инвесторов, которые традиционно приобретали облигации АИЖК. По словам Николая Подгузова, мощный негативный фон, связанный с возможностью рецессии экономики США, глобальная распродажа акций и увеличившийся спрос на казначейские облигаций США и золото сделают
участие иностранцев в этом размещении минимальным.
Игорь Ъ-Орлов
"Организаторы не рекомендовали нам размещать облигации",-- поясняет госпожа Ярцева. По ее словам, в декабре эмитенты размещали долговые бумаги в достаточно плотном графике. "К тому же рынок тогда был крайне нестабильным, и за размещение выпуска большего объема пришлось бы доплачивать дополнительную премию",-- говорит она.
По мнению участников рынка, АИЖК выбрало достаточно удачное время для размещения. "Сейчас рынок рублевых облигаций находится на комфортном уровне: ставки межбанковского рынка колеблются в диапазоне 1-3% годовых, что в среднем на 2-3% ниже, чем в конце года",-- поясняет аналитик "Ренессанс Капитал" Николай Подгузов.
По словам Анны Ярцевой, "на таком волатильном рынке сложно назвать ориентировочную ставку". "Возможно, она будет такой же, как по предыдущему выпуску: все будет зависеть от спроса на бумаги",-- пояснила она. Предыдущий выпуск облигаций АИЖК был размещен под 8,05% годовых.
Эксперты полагают, что АИЖК будет сложно разместить облигации по планируемой ставке. "Предыдущий выпуск их бумаг торгуется с доходностью 8,31% годовых,-- говорит представитель "дочки" крупного иностранного банка.-- Но новые бумаги имеют более долгий срок к погашению, а значит, должны стоить дороже".
Аналитики полагают, что размещение усложнит отсутствие на рынке иностранных инвесторов, которые традиционно приобретали облигации АИЖК. По словам Николая Подгузова, мощный негативный фон, связанный с возможностью рецессии экономики США, глобальная распродажа акций и увеличившийся спрос на казначейские облигаций США и золото сделают
участие иностранцев в этом размещении минимальным.
Игорь Ъ-Орлов
SIA.RU: Главное
