Инвестиционная активность россиян растет с каждым годом. Мы стремимся не только спасти капиталы от инфляции, но и заработать на наших сбережениях. Фондовый рынок сегодня предлагает для этого широкие возможности. Остается только узнать их поближе и сделать свой выбор. Специалисты компании "АЛОР" рассказывают об основных инструментах приумножения средств, о том какие из них выбрать в 2008 году.
УСЛОВИЯ ХРАНЕНИЯ
ТРАДИЦИОННЫМИ способами размещения денежных средств, к которым привыкли мы все, всегда считались хранение накоплений на депозитах банков и покупка иностранной валюты. Но последние годы показали, что приверженность традициям и нежелание искать новые инструменты, могут дорого стоить: сегодня ни один, ни второй из упомянутых способов практически не приносят дохода. Конечно, всеми любимые банковские депозиты имеют свои плюсы: Вы гарантированно получите ту сумму, которую отдавали в банк, но только инфляция сумму эту, да и обещанный Вам доход, как показывает опыт, неумолимо “съест”. Ставка в наступившем году будет, вероятно, ниже уровня инфляции, который составит, по прогнозам аналитиков, 8,5%. А значит, этот способ сохранения будет либо малоприбыльным, либо вообще убыточным.
ДОРОГИМ удовольствием становится для наших сограждан и недоверие к национальной валюте. Те, кто по старинке предпочитают хранить свои сбережения в американских долларах, уже в проигрыше и рискуют потерять еще больше. Если Вы производите какие-то траты или копите деньги с целью что-то приобрести в Еврозоне, возможно, есть смысл хранить накопления в евро. Но не стоит сломя голову бежать в обменник, чтобы превратить в евро залежавшиеся у Вас и ставшие опасными доллары - сейчас, на пике падения американской валюты, это принесет еще большие потери. А вообще, если уж Вы так любите валюту, подумайте - может, больше внимания уделить родным рублям? Они сейчас стабильны и некоторое время будут достаточно выгодны для вложений.
САМ СЕБЕ...
СЕГОДНЯ мы смелее смотрим в будущее и планируем долгосрочные вложения, а потому начали активно искать альтернативные способы сохранения и, главное, приумножения своих капиталов. Фондовый рынок предлагает для этого достаточное количество инструментов, из которого каждый сможет выбрать что-нибудь на свой финансовый вкус.
ЕСЛИ у Вас достаточно специальных знаний, времени и технических возможностей, Вы можете торговать ценными бумагами самостоятельно - это хорошая возможность приумножить капитал. Современные Интернет-системы торговли на ведущих биржевых площадках страны (так называемый Интернет-трейдинг) позволят Вам в режиме реального времени покупать и продавать акции и облигации интересных Вам компаний. Имея компьютер с выходом во всемирную сеть, за несколько минут можно сформировать инвестиционный портфель, не выходя из дома и находясь в любой точке мира. Интернет-трейдинг позволит Вам полностью контролировать все действия с Вашими деньгами. Доходность такого вида деятельности на рынке зависит лишь от Вашего мастерства как трейдера (т.е. специалиста по торговле на бирже). Однако не стоит рассматривать торговлю ценными бумагами как возможность мгновенно и легко заработать капиталы: в биржевой деятельности, как и в любом деле, требуются сноровка и опыт, позволяющие чувствовать рыночные настроения. Готового алгоритма, позволяющего безубыточно торговать на рынке ценных бумаг, к сожалению, не существует. Главное, чем должен обладать инвестор, это умение выстраивать стратегии и дисциплина. Первое систематизирует торговлю и позволяет выстроить четкий алгоритм совершения сделок с ценными бумагами. А дисциплина поможет исключить лишние эмоции из торгового процесса и не наделать глупых ошибок под влиянием главных пороков рынка: страха и жадности.
ДЕНЬГИ НА ПАЯХ
ЕСЛИ у Вас недостаточно знаний, времени или просто решимости торговать ценными бумагами самостоятельно, обратите внимание на рынок коллективных инвестиций. Он, хоть и развивается стремительными темпами, но еще очень молод, а значит, имеет большой потенциал. Популярный нынче инструмент - паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Если Вы постоянно читаете наше издание, то понимаете, о чем речь, если нет, то, скорее всего, слышали об этом. ПИФы уже снискали к себе заслуженное уважение и доказали свою надежность в шаткие для российской экономики 90-е годы.
ПИФЫ - это возможность для частного инвестора зарабатывать на рынке ценных бумаг, не осуществляя торговлю самостоятельно. Вы доверяете свои денежные накопления профессиональным управляющим, опытным специалистам, а они заинтересованы в том, чтобы получить для Вас доход, так как получают за свою деятельность вознаграждение. Паевой фонд - инструмент коллективного инвестирования, то есть множество инвесторов доверяют одной управляющей компании свои деньги (получая взамен паи - особый вид ценной бумаги), а она инвестирует их в различные активы, например, акции или недвижимость, разрешенные законодательством. Потенциальная доходность ПИФов очень высока, однако рынок находится в постоянном движении, и она зависит от того, верно ли будут действовать управляющие. К счастью, выбор управляющих компаний, да и самих ПИФов, в России сегодня более чем достаточен. Так что определяйтесь с финансовыми ожиданиями, готовностью к риску и планируемой суммой инвестиций - и выбирайте!
ДОЛЬЩИКИ
КОНКУРИРУЮТ с паевыми фондами общие фонды банковского управления (ОФБУ) - еще одна форма коллективного инвестирования. По структуре ОФБУ более простые, а в управленческих возможностях - менее ограничены. Их преимущество - в более широких возможностях работы с активами, в которые инвестируются средства вкладчиков, имеющих долю в фонде. В роли управляющего выступает банк.
НЕОБХОДИМО иметь в виду, что сертификат долевого участия, подтверждающий Ваше право на долю в фонде банковского управления, не является ценной бумагой, а значит, его не продашь на рынке и не заложишь.
ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ПОДХОД
ТЕМ, кто обладает значительной суммой средств для инвестирования, но по различных причинам не торгует самостоятельно, есть смысл приглядеться к услуге доверительного управления. По мнению многих специалистов, это наиболее эффективный инструмент при условии наличия суммы в несколько сотен тысяч долларов и выше. Доверительное управление подразумевает индивидуальный в той или иной степени подход к каждому клиенту, это своего рода VIP-услуга, чем и объясняются такие первоначальные суммы. Доверительное управление предполагает значительно меньший риск при более высокой потенциальной доходности. Кроме того, у клиента есть возможность влиять на инвестиционную деятельность, осуществляемую с его средствами, а это для многих имеет большое значение.
ДОМИК У МОРЯ
ЧАСТНОЕ инвестирование также сегодня достаточно популярно. Если осуществлять его грамотно, можно получать очень неплохой доход от вложений, например, в недвижимость. Инвестиции в недвижимость всегда по праву считались одним из самых надежных, стабильных и доходных способов вложения денежных средств. Казалось бы, что может быть проще: приобретаем недвижимость и “держим” до тех пор, пока цены не вырастут. Да еще и арендную плату регулярно получаем. Однако для рядового инвестора существуют некоторые трудности: для того, чтобы вложиться в недвижимость, необходима первоначальная сумма в десятки тысяч долларов, а в крупных городах - и несколько сотен тысяч. Кроме того, процесс сопровождается массой организационных и юридических сложностей, да и от рисков никуда не уйти - можно ошибиться с застройщиком или выбрать неверное местоположение строящегося объекта и не получить желаемой прибыли. Надо также понимать, что прибыль приносят, как правило, инвестиции в строительство, а не в саму недвижимость. Как инвестировать небольшие суммы технологично и без усилий в недвижимость на этапе строительства? На помощь снова приходят ПИФы, точнее, их особый тип - закрытые фонды недвижимости. Управляющая компания сама выберет надежного партнера, а весь “организационный процесс” сведется к покупке Вами паев. Только помните, что выйти из закрытого фонда до окончания срока его работы не получится - он потому и называется закрытым, что прибыль пайщикам выплачивается только тогда, когда проект, в который были инвестированы средства, завершен.
ПОЗОЛОТИМ РУЧКИ?
ИСТОРИЧЕСКИ славятся своей надежностью и служат “убежищем” для капиталов и драгоценные металлы. Инвестиции в драгметаллы, например, в золото, обладают несомненными преимуществами: в долгосрочной перспективе показывают очень неплохую доходность и обладают высокой ликвидностью - в случае чего их можно быстро продать (и также быстро купить), и они могут сыграть важную роль в диверсификации Вашего инвестиционного портфеля. Так, вложения в золото и золотодобывающие компании относят к “защитным”: во время инфляции, когда цена большинства инструментов рынка падает, цены на золото растут. Однако помните, что сохранность первоначально вложенной в драгоценные металлы суммы никто все-таки гарантировать не может, а стоимость их зависит от макроэкономических факторов, политической ситуации, движения рынка и пр.
ЧТО ОБЕЩАЮТ?
В наступившем году наиболее выгодными, по мнению большинства аналитиков, будут вложения в золото, недвижимость и паевые фонды. По прогнозам экспертов, цена на золото будет расти, и инвестиции в данный драгоценный металл принесут порядка 12% годовых. Благоприятным год должен стать и для инвестиций в недвижимость: сейчас цены на квадратный метр падают, но снова пойдут, по мнению аналитиков, вверх, тем более что доходы населения растут, а объем предложения на рынке жилья падает. По вложениям в недвижимость на этапе строительства прогнозируется 10-15%-ный прирост. Паевые фонды в наступившем году, по оценкам экспертов, покажут от 5 до 30% годовых в зависимости от инвестиционной стратегии. А вот банковские депозиты, как уже было сказано выше, могут и не обогнать инфляцию и оказаться убыточными либо малоприбыльными.
ВСЕ НА ЗАРАБОТКИ
ФОНДОВЫЙ рынок никому и нисколько не обещает. Однако опыт показывает, что все вышеопи-санные способы сохранения и приумножения капитала при любом раскладе гораздо более выгодны, чем копилка, подушка, носок и прочие наши любимые потайные места. Альтернатив такому далеко не грамотному поведению с деньгами, как закапывание их в землю и запрятывание под ковер у нас сегодня достаточно. Выбрать подходящий Вам способ и инструмент, конечно, будет нелегко. Но зато интересно, а главное, полезно! Освоение нового - это всегда сложно. Но деньги могут и должны приносить доход, и заставить их делать это под силу не только высококвалифицированным специалистам в области экономики. Современный финансовый мир открыт для каждого, главное - не бояться войти в эту дверь и быть готовым к тому, что потери возможны, а материальные ценности - относительны. Ведь, в конечном счете, приумножение капитала - это тоже искусство.
SIA.RU: Главное
