ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Рейтинговые агентства снова разбушевались, а также первые банкротства в США
Итоги торгов 13.10:
Индекс ММВБ понизился на 0,55% до 1388,77п.
Индекс РТС на дневной торговой сессии понизился на 0,82% до 1396,27п.
Индекс РТС на вечерней торговой сессии повысился на 0,26% до 1399,90 п.
В первые часы торгов на российских биржах были достигнуты новые локальные максимумы. Однако сохранить позитивную динамику до конца торгов так и не получилось. После существенного роста в последние дни, большинство бумаг скорректировались вниз по итогам сессии. Таким образом закрепление выше ключевой отметки в 1400 п. откладывается на неопределенный срок
Статистика из США была достаточно нейтральной и не оказала сильного влияния на ход торгов. Дефицит торгового баланса остался на прежнем уровне $45,6 млрд. Заявки на пособия по безработице вышли немного лучше ожиданий, их снижение составило всего 1 тыс. чел.
Достаточно посредственной вышла и отчетность американского банка JP Morgan. Многие западные аналитики считают, что результаты этой финансовой корпорации являются одними из лучших в отрасли, и дальнейшие публикации других банков будут определенно хуже.
Ну а главными раздражителями всех и вся опять выступили рейтинговые агентства. Fitch сначала понизило долгосрочные рейтинги дефолта британских банков Lloyds и Royal Bank of Scotland, а также поместило рейтинг Barclays на пересмотр с возможностью понижения. Далее международное рейтинговое агентство Standard & Poor''s понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Испании на одну ступень - с AA до AA-, оставив "негативный" прогноз. Понижение вызвано в первую очередь неустойчивостью экономического роста, зависимостью частного сектора от притока иностранного капитала на фоне крупного госдолга страны и общей нестабильной ситуации в Еврозоне.
Уже после закрытия американской торговой сессии все то же агентство Fitch, попутно опустив рейтинг UBS, объявило о возможности дальнейшего снижения оценки по крупнейшим банкам США и Европы. В том числе: Bank of America Corp., Morgan Stanley, Goldman Sachs Group Inc.
В последнее время мы видим, что рейтинговые агентства проводят очень агрессивную политику. Скорее всего они усвоили уроки 2008 года, когда их «авторитетные» максимальные оценки ипотечных бумаг оказались абсолютно необъективными. Хочется также отметить, что в глаза бросается чрезвычайная поспешность в их действиях в то время, когда рынок начинает впервые оправляться от обвалов последних недель и мы наблюдаем устойчивый рост. Как уже много раз говорилось, на данный момент рынок выработал иммунитет к поступающей информации от главных рейтинговых агентств и пока не сильно реагирует на их оценки.
Интересные события развиваются в столице штата Пенсильвания Гаррисберге. Городской совет подал в среду заявление о банкротстве, мотивируя это невозможностью выплатить 400-миллионный долг перед кредиторами, в четыре раза превышающий годовой бюджет города. В случае, если федеральные власти одобрят заявление чиновников, Гаррисберг станет вторым по величине обанкротившимся американским городом после Валлейо, которого настигла та же участь в 2008 году. Вполне вероятно, что волна банкротств муниципалитетов только начинается и может быть продолжена в дальнейшем.
Одним из важных событий вчерашнего дня стало окончательное утверждение увеличения антикризисного фонда EFSF. Последним сдался Парламент Словакии. Таким образом, все 17 стран Еврозоны ратифицировали достигнутое на июльском саммите ЕС соглашение о расширении фонда и увеличении его полномочий.
Среди лидеров российского рынка в среду стоит отметить бумаги Норильского Никеля (+3,44%), на фоне «решения» возникшей проблемы с ФАС. Также сильно лучше рынка смотрелись акции Распадской (+5,26%), после опубликованной отчетности. В аутсайдерах среди наиболее ликвидных бумаг можно выделить Транснефть (-3,34%), Северсталь (-2,22%), ВТБ (-2,07%). Давление на акции Ростелекома (-2,13%) оказывали финансовые результаты за 2 квартал по МСФО, которые показали, что чистая прибыль компании не оправдала прогнозов.
Индекс ММВБ по итогам торгов в среду показал отрицательную динамику, хотя и предпринял в первый час удачную попытку обновить локальные максимумы. Как мы и ожидали диапазон 1400-1420п. оказался не по зубам. С первой попытки быкам естественно не удалось пройти столь важный диапазон. Сегодня конечно могут быть предприняты очередные попытки закрепиться наверху, однако сильного роста по итогам пятницы не ожидается. В случае ухудшения внешнего фона, ближайшими поддержками по индексу ММВБ выступят уровни 1370п. и далее 1350п. Также нельзя не заметить очень большой объем торгов на вчерашнем снижении.
Открытие на российском рынке сегодня ожидается нейтральным. После нашего закрытия в четверг, американские индексы практически не изменились. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно с понижением. Фьючерс на индекс SP500 с утра торгуется с понижением на 0,1%. Brent падает на 0,15% от уровней закрытия четверга.
Сегодня ожидается следующая макростатистика:
14-15 октября. Встреча министров финансов стран G-20, в Париже
Греция произведет погашение векселей на сумму 2 млрд. евро
13:00 мск - Еврозона - Базовый индекс потребительских цен, г/г - сентябрь Прогноз: 1,7% Предыдущее значение: 1,5%
13:00 мск - Еврозона - Индекс потребительских цен, г/г - сентябрь Прогноз: 3% Предыдущее значение: 3%
13:00 мск - Еврозона - Торговый баланс, млрд. евро - август Прогноз: -4 Предыдущее значение: 4,3
16:30 мск - США - Розничные продажи , м/м - сентябрь Прогноз: 0,7% Предыдущее значение: 0,0%
16:30 мск - США - Розничные продажи за исключением продаж автомобилей, м/м - сентябрь Прогноз: 0,3% Предыдущее значение: 0,1%
16:30 мск - США - Цены на импорт, м/м - сентябрь Прогноз: -0,3% Предыдущее значение: -0,4%
16:30 мск - США - Цены на экспорт, м/м - август Прогноз: 0,2% Предыдущее значение: 0,5%
17:55 мск - США - Индекс потребительского доверия от университета Мичигана - октябрь Прогноз: 60,2 Предыдущее значение: 59,4
18:00 мск - США - Изменение объема запасов на складах компаний, м/м - август Прогноз: 0,4% Предыдущее значение: 0,4%
22:00 мск - США - Дефицит государственного бюджета, млрд. долл. (дата публикации может быть изменена) - сентябрь Прогноз: -64,5 Предыдущее значение: -134,15
До открытия торгов в США свои отчеты опубликуют:
- Mattel Inc. Прогноз прибыли на акцию: $0,86
- Webster Financial Corp Conn. Прогноз прибыли на акцию: $0,4
- Arrow Financial Corporation Ny. Прогноз прибыли на акцию: $0,45
SIA.RU: Главное
