Отскок был очевиден, и он вчера произошел и, несмотря на негативные настроения сегодня с утра, после негативного открытия он может продолжиться, однако до разворота пока не дошло. Индекс S&P еще не завершил свою коррекцию.
Из корпоративных новостей мы выделяем серьезное изменение индекса MSCI ожидаемое 14 ноября или завтра. Доля Сбербанка автоматически увеличится, после того как государство сократило свою долю до 50,01%, что вызовет приток капитала в акции. Ждем данных, возможны и другие изменения.
Интересно, что вчера еще один акционер РУСАЛа, на фоне слабой отчетности фактически объявил войну Олегу Дерипаске. Это Михаил Прохоров, у которого 17% акций. Позиция Glencore, сырьевого трейдера, в целом на стороне младших партнеров.
Так как в компании ни у кого нет контрольного пакета, это может вызвать борьбу за голоса миноритариев. Тем более что, не смотря на тяжелые 2011-2012 годы, потребление металла в мире растет, а производство на фоне низких цен сокращается.
Рыночные рекомендации:
На рынке сейчас стадия отскока к ЕМА 26 по индексу ММВБ, однако, в целом возможны новые проливы на фоне неизбежных негативных новостей из Греции, где ожидается долгожданный дефолт.
Вчера закрыли шорты в ХХХХХ и ХХХХХ, с краткосрочными спекулятивными целями. Русгидро очень слабый актив – допэмиссия размоет миноритариев. Шорт можно и переоткрывать.
Также покупали ХХХХХ на отскок, ждем закрытия гэпа. Слияние со Связьинвестом это дополнительный драйвер, о котором рынок забыл.
Ранее мы писали о спекулятивной идее – покупки акций Аптек 36,6 и Верофарма. Ритейлер (Аптеки) продает фармпроизводителя АФК «Системе» и сможет закрыть свой долг. Ожидается оферта в Верофарме (цена сделки пока не известна) и появление радужных перспектив у Аптек.
ХХХХХ, ХХХХХ, ХХХХХ, ХХХХХ могут продолжить падение – эти бумаги нам не нравятся. ХХХХХ также может пробить поддержку и уйти ниже.
Рекомендуем шорт в ХХХХХ на 10%. Дивидендная идея в этой бумаге очень призрачная.
Увеличиваем шорт ХХХХХ на 10%. Акция вчера была хуже рынка, на фоне роста банков.
Портфель:
Портфель за 12.11.2012 вырос на 1.1%:
ВАЖНО!!! НАЧИНАЯ С ОКТЯБРЯ, РАССЫЛКА ИМЕЕТ УСЕЧЕННЫЙ ФОРМАТ. Скрыты рыночные рекомендации, а так же 70% акций модельного портфеля.
Однако мы по-прежнему рады сотрудничать. В офисе компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки, а так же помогут составить портфель.
Доходность рекомендаций и портфеля с мая по ноябрь можно посмотреть здесь:
http://sia.ru/?section=484&action=show_news&id=250360
SIA.RU: Главное
