Прошлая неделя закончилась для рынков знаменательным событием. Индекс S&P все-таки пробил 1700 пунктов, после длительной борьбы. Многие справедливо опасаются, что дальнейший бычий тренд здесь под сомнением. Лишь один взгляд на график наводит на мысли о коррекции. Напомним, что до этого мы прогнозировали рост и призывали, не боятся фискальных обрывов, потолков госдолга, секвестра бюджета и прочей мути.
В то же время мы видим ослабление рубля. Это создает долгосрочную базу роста акций для сырьевых экспортеров, особенно для акций Сургутнефтегаза. И в тоже время это риски для банковского сектора. Из этого и строим нашу стратегию.
Доллар возможно пробьет предыдущий пик на 34.
Рыночные рекомендации:
Рекомендации прежние. Индекс ММВБ идет на формирование «перевернутая голова плечи», ждем. Но для реализации этой фигуры нужен быстрый выход за 1439-1453 пункта вверх. При этом уход ниже 1385 отменяет сценарий роста. Навальный, Сноуден и Путин вот раздражающие факторы, для западных инвесторов и они никак не пройдут.
Что касается Уралкалия, то, как мы и ожидали, идет рост. Сегодня акции продаем по 164 рубля. В газете Ведомости опубликовано большое интервью с главой Уралкалия Владиславом Баумгертнером в котором он дает исчерпывающие ответы на все вопросы. Акции однозначно пойдут вверх и смелые инвесторы, купившие на падении, заработают.
Мы рекомендуем продавать сегодня на росте акции Уралкалия и покупать на 25% акции Фосагро. Это производитель фосфорных удобрений и компания однозначно не пострадает от действий Уралкалия, но ее акции упали почти на треть, на фоне мирового обвала в отрасли. Ждем отскок и более того Фосагро могут включить в индекс MSCI уже в середине августа.
Покупали акции Мечела на фоне продажи ряда активов и сокращения долговой нагрузки. Однако реакции на рынке не было.
Входили в лонги по ряду бумаг – стоп для этих лонгов пока не ставим. В этих компаниях есть ряд драйверов:
ХХХ также могут включить в индекс MSCI.
ХХХ, 26% акций Москва продает на аукционе, будет оферта от Газпрома.
ХХХ скоро отсечка за полугодие.
Ищем момент для открытия короткой позиции на 25% в Сбербанк и Сбербанк ап.
Лензолото ап продолжает подъем, цель повышаем до 2100 рублей. Отсечка в августе.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
График доходности модельного портфеля с 01.07.2012.
SIA.RU: Главное
