Несмотря на развитие коррекции в США наш рынок вчера сильно не упал. Даже то, что Обама отказался встречаться с Путиным, и то не повлияло на котировки, был лишь легкий спад.
Завтра все вновь ждут заседание ЦБ. Понижение ставок необходимо в условиях стагнации отечественной экономики. Уже несколько раз ЦБ не предпринимал меры и вот уже 2 кв. экономика не растет, а того и гляди уйдет в минус. Это настоящий экономический кризис.
В этих условиях нам крайне важно уйти от внешней зависимости, ведь коррекция на S&P 500 может разрастись. Нужны мощные внутрироссийские драйверы. Целая серия событий по увеличению ликвидности на финансовых рынках реальна и может привести к импульсному росту уже в августе. Это понижение ставки завтра, приход дивидендов в 20-х числах и введение Т+2 и появление 6-го плеча.
Рыночные рекомендации:
Мы писали, что уход ниже 1385 пунктов по индексу ММВБ отменяет сценарий роста. Теперь до 20-х чисел все может припасть еще в район 1340 пунктов, однако потом мы ждем рост на реальных драйверах, в виде свежих денег и роста ликвидности. Впрочем, если ЦБ понизит ставку, рост начнется прямо отсюда и уже сегодня на инсайдерских покупках. Технически мы ждем реализации фигуры перевернутая «голова-плечи» на индексе ММВБ. Графики приводили.
Рекомендуем шортить ГМК и Сбербанки. Помним, что понижение ставки это супер позитив для экономики и реального сектора, но это негатив для банков.
Акции ГМК идут на закрытие гэпа. Не дошли до нашей цели, но мы ее меняем на 4100 рублей.
Покупаем в лонг акции Сургутнефтегаз ап на 25% и смело предполагаем, что их стоимость превысит стоимость обыкновенных акций. Прибыль компании за 6 мес. 2013 почти такая же, как за весь 2012 год, что, конечно же, отразится на размере дивидендов.
Лензолото в ближайшие дни объявит дату закрытия реестра. Дивиденд 475 рублей на привилегированную акцию.
Фосагро ждем включение в индекс MSCI 15-16 августа. Отчётность за полугодие в конце месяца. Акция упала без причин вслед за Уралкалием.
Сулейман Керимов потрясенный крушением акций Уралкалия и поражениями своего футбольного клуба «Анжи» решил распродать всех дорогих игроков, чтобы отбить $200 млн. Вероятно в ближайшие дни мы увидим позитивные новости и по Уралкалию, где бизнесмен потерял $570 млн. и также захочет компенсировать часть потерь. Цель повышаем до 167.
Роснефть держим. Компания постепенно впитывает в себя ТНК-ВР и при этом стоит чуть дороже, чем перед поглощением. Напомним, что большой долг им удалось погасить, заключив долгосрочный контракт с Китаем и получив предоплату.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
График доходности модельного портфеля с 01.07.2012.
SIA.RU: Главное
