Сегодня заседание ЦБ.
Добрый день! Сегодня важный день и возможное начало нового растущего тренда с выходом на серьезные максимумы. Снижение ставки это попытка придать экономике новый импульс. Мы не исключаем роста индекса на 4-5% сегодня за день в случае этого события. Впрочем, как это уже не раз бывало, ЦБ может проигнорировать потребности экономики и просиживать лето в отпусках вместо работы по запуску нового цикла.
Отмечаем мощный бросок вверх бразильского индекса Bovespa. Техническая картинка однозначно в пользу роста. Это позитив для нас.
Как мы уже писали, из-за начала поставок ливийской нефти немного просела Brent. Поэтому сейчас спросом пользуются в основном черные металлурги и энергетика с телекомами. Нефтянка стоит на месте или медленно приседает, банки под ударом из-за снижения ставки, а ГМК рушится из-за дивидендов, утягивая вниз РУСАЛ.
Индекс S&P 500 может припасть, но это не должно нас отвлекать. Этот фактор не важен. Главное что будет с ликвидностью. Нужны мощные внутрироссийские драйверы. Целая серия событий по увеличению ликвидности на финансовых рынках реальна и может привести к импульсному росту уже в августе. Это понижение ставки сегодня, приход дивидендов в 20-х числах и введение Т+2 с 8 сентября и появление 6-го плеча.
Рыночные рекомендации:
Итак, если ЦБ понижает ставку, то это будет мощнейший сигнал для роста. Технически мы ждем реализации фигуры перевернутая «голова-плечи» на индексе ММВБ. Графики приводили.
Вчера купили в лонг акции Сургутнефтегаз ап на 25% на открытии и смело предполагаем, что их стоимость превысит стоимость обыкновенных акций. Прибыль компании за 6 мес. 2013 почти такая же, как за весь 2012 год, что, конечно же, отразится на размере дивидендов. Традиционно цикл роста в префах начинается в августе и завершается в марте.
Роснефть держим. Нефтянка немного просела, но это нормально.
ЛУКОЙЛ объявил отсечку 15 августа. Промежуточные дивиденды составят 50 рублей. В прошлом году дивиденды составили 40 рублей за полугодие и 90 рублей за год.
Лензолото в ближайшие дни объявит дату закрытия реестра. Дивиденд 475 рублей на привилегированную акцию. Цель 2100 рублей.
Напоминаем, что два самых горячих шорта Уралкалий и ГМК мы четко отработали, при этом сохраняя в целом бычий взгляд на рынок.
Вчера руководители мировых калийных компаний, таких как Potash и Mosaic заявили, что методы Уралкалия не понизят цены на удобрения и в целом успокоили рынок. Цель отскока повышаем до 167 рублей. Также держим Фосагро. Удобрения это сила.
Акции ГМК все же закрыли гэп. Появилась информация, что акционеры ГМК начали дискуссии по снижению размеров дивидендов. Падение может и продолжится, но наша цель 4100 рублей.
Фосагро ждем включение в индекс MSCI 15-16 августа. Отчётность за полугодие в конце месяца. Акция упала без причин вслед за Уралкалием, ждем отскок до 1100-1150.
Советуем вновь покупать ххх на 25%. Бумага может подрасти вслед за ОГК-2.
Шорт ххх держим.
SIA.RU: Главное
