Рынки берут паузу и это нормально. Все перегруппировываются. Нам следует просто ждать. Правительство решило простимулировать экономику. Будут заморожены тарифы естественных монополий. Это удар по РЖД, Транснефти, Россетям и ФСК. Но это даст экономике в следующем году передышку и снизит инфляцию. Нам трудно комментировать это решение. Такие сектора как металлургия и машиностроения выигрывают однозначно.
Сегодня мы не ждем ничего интересного, если только не появятся дополнительные новости. В целом отмечаем, что российский рынок дешев относительно размера ВВП страны, который находится сейчас на 6-м месте в мире и составляет $2513 млрд. Сейчас капитализация рынка где-то в районе 40% от ВВП, что очень мало. Справедливая оценка это 100% ВВП, как мы видим, такое бывало неоднократно, при росте рынка.
Внешний фон полностью нейтральный. Впереди решение ФРС по сворачиванию или сокращению QE3, скорее всего все ждут новостей.
По Сирийскому вопросу идут переговоры.
Собянин официально стал мэром. Митингов протеста не было. Западные СМИ отмечают прогресс демократии в РФ.
Заседание ЦБ перенесено на сегодня.
Рыночные рекомендации:
Итак, индекс подошел к сопротивлению и на этой неделе мы не ждем пробоя. Только на следующей. Поэтому эти дни можно спокойно наблюдать за попытками коррекции. Инвесторы продают акции, заработав на подъеме, в то же время спад оборотов указывает на то, что крупные силы ждут и готовятся к новому рывку вверх.
Подождем реакцию на действия ЦБ. Банки при этом рекомендуем шортить.
ВТБ отчитался плохо. Спад всех финпоказателей. Шортим на 25%.
Менеджмент ГМК представил стратегию. О дивидендах не было сказано ни слова. Стратеги предполагает серьезный фокус на развитие заполярного филиала компании и продажу активов за пределами РФ. Предполагается рост производства меди и палладия. Потребление никеля в мире продолжает расти, но только за счет Китая. ГМК держим.
ЛУКОЙЛ вчера продали.
Готовимся к шорту Магнита.
Доходность с 01.07.2013, с учетом ндфл за 2012 год, составляет 44,3%.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
SIA.RU: Главное
