Итак, вчера мы особое внимание уделили предстоящему заседанию ФРС. Во-первых, ФРС опубликовало свои прогнозы на 2013-2015. Как мы видим ожидания оптимистичные.
- прогноз по росту ВВП в 2013 г. составляет 2.2% - 2.3% (ранее 2.0% - 2.3%)
- прогноз по росту ВВП в 2014 г. составляет 2.8% - 3.2% (ранее 2.9% - 3.1%)
- прогноз по росту ВВП в 2015 г. составляет 3.0% - 3.4% (ранее 3.0% - 3.5%)
- прогноз по уровню безработицы в 2013 г. составляет 7.0% - 7.1% (ранее 7.1% - 7.3%)
- прогноз по уровню безработицы в 2014 г. составляет 6.3% - 6.6% (ранее 6.4% - 6.8%)
- прогноз по уровню безработицы в 2015 г. составляет 5.8% - 6.1% (ранее 5.9% - 6.2%
Во-вторых, ФРС начало сокращение количественного смягчения, но очень осторожно. Выкуп бумаг с рынка свернули с $85 млрд. до $75 млрд. или лишь на 12%. Это вдохнуло невероятный оптимизм в участников торгов. Пик 1813 пунктов по индексу S&P 500 пока не обновлен, но масштабы роста очень высоки.
Наши бразильские коллеги ночью начали разворот вверх. Сырье кроме растущего никеля пока стоит на месте. Тем не менее, из стран G8 и БРИК наш рынок самый лучший:
Рыночные рекомендации:
Как мы и ожидали, новогоднее ралли в этом году все же будет. Недельный график индексов предполагает рост до годового пика в ближайшие недели и конечно хотелось бы, чтобы это произошло уже в декабре 2013.
Дивидендные Сургут ап, ГМК и АКРОН которые мы рекомендовали в лонг все время растут и покупать их не поздно.
Интер-РАО сильно подросло и его стоит шортить на откат, что мы вчера и рекомендовали во flash-рассылке. Другие акции энергетики наоборот могут резко прибавить, тем более следующий год это год завершения инвестпрограмм и больших дивидендов.
Мечел все еще дешев, Распадская еще интереснее.
Вчера мы подробно рассказывали про Украину. Одним из пунктов соглашения Путина и Януковича была отмена запрета на ввоз российского коксующегося угля на Украину, взамен запрета ввоз труб в Россию с 2014 года. Это очень позитивно для российских угольщиков и обеспечит им рынок сбыта.
Вчера мы писали, что рынок будет в подвешенном состоянии, но мы ждем выход вверх и ралли под новый год.
В нашем портфеле дешевые сети, угольщики, цветная металлургия и дивидендный Сургут ап, акции которого как мы считаем, превысят обычку, а также Роснефть с растущими показателями из-за покупок новых активов в 2013. Мы избегаем телекомы и шортим банки и ритейл.
Все внимание инвесторов в 12:00 по мск будет приковано к пресс-конференции президента Владимира Путина.
Закрываем с открытия шорты в Сбербанке в расчете на эмоциональное закрытие шортов другими игроками. Но позже позиции будем переоткрывать. Возможен отскок на 2-3%.
Доходность модельного портфеля.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
SIA.RU: Главное
