Бои под Славянском продолжаются, блицкриг украинской армии не удался. Обе стороны несут потери. Подбито 3 Ми-24 и 2 Ми-8 или 10% всех украинских вертолетов, а тем временем все больше и больше городов объяты восстанием. Очевидно, без увеличения темпов наступления и бросания в бой всех сил не обойтись, а это новые потери.
Но, как мы вчера писали, такое упорное и успешное сопротивление — это позитив для рынка – наша аналитическая рассылка все же не место для обсуждения политики. Всем очевидно, что ввод российских войск уже и не нужен. Вот-вот начнутся вторые переговоры в Женеве. Если самоотверженная оборона продолжится еще несколько дней, то шансы на то, что киевские власти пойдут на компромисс, высоки. Спрашивается, зачем тогда были эти жертвы?
Впереди две или даже три ключевые даты, так называемые «красные линии». 9 мая в стране, где у власти в столице фактически фашисты, будет проходить День Победы над фашисткой Германией, опять вероятно обострение уличных боев в крупных городах типа Харькова, Днепропетровска или Одессы. 11 мая Донецкая и Луганские области проголосуют за независимость – подобный референдум даст основания для отделения. Как показывают опросы, а руководство страны как показал крымский прецедент смотрит на них, граждане России в целом против силового присоединения этих двух восточных областей, но не против мирного слияния. На карте видно, что на Украине было всего три области, где русскоязычных три четверти. Они то, как раз, и требовали отделения. Одесса, Харьков, Запорожье по 50%, но там до боев вряд ли дойдет.
Далее выборы 25 мая, которые если все же состоятся, дадут хоть какую-то паузу и покой.
В последнее время мы не обращаем внимание на внешние факторы. Но, тем не менее, есть один момент, который стоит осветить. Это сворачивание QE3 уже в октябре 2014. Как видно на графике динамика печатания новых денег совпала с динамикой индекса S&P 500. Но вот станок выключают, да и безработица резко упала, что приведет к повышению ставок, что будет дальше?
Мы считаем, что инвесторы по всему миру озабочены этим вопросом. Перекладка активов стала неизбежной. Уже идет ралли в цветных металлах и акциях компаний, которые их производят. Также мы видим, как растут дешевые рынки Бразилии, Мексики, Индии и в целом сырьевые площадки, так как сырье — это реальный актив. России как раз относится и к дешевым рынкам, и к сырьевым сразу.
Любое снятие напряженности приведет к ралли.
Рыночные рекомендации:
Мы прогнозируем упорную борьбу за Славянск, неспособность украинских сил захватить Донецкую область к 11 или даже 25 мая и вынужденные переговоры. Это приведет к резкому росту на рынке. Все, кто хотел уже продал, а вот купить под дивиденды желающих много. Возможно, скачок вверх будет до праздников, так как спекулянты попробуют опередить друг друга.
Обратите внимание, что, несмотря на жуткий фон, индекс ММВБ не падает, а вырисовывается боковик с возможным резким выходом вверх. Хотя конечно на это влияет и праздничная неделя, и отсутствие трейдеров. Ждем мощный рост. Первая цель 1389 пунктов.
Но объективно, если мы услышим какие-то заявления Владимира Путина о возможном вмешательстве, то акции просядут.
Присматриваемся к идеям под индекс ХХХ.
В целом мы продолжаем сильно обгонять индекс на всем интервале ведения портфеля.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
SIA.RU: Главное
