Тяжелая неделя завершается. Был достигнут новый пик по индексу ММВБ, превысивший так называемый «олимпийский пик» на один пункт. Это было достигнуто на входе мирных процессов на Донбассе и решению Совета Федерации не вводить войска на Украину. Внешние события игнорировались. На прогноз что к концу июня индекс дойдет до 1520 пунктов полностью сбылся.
Однако бои вот-вот начнутся с новой силой, и мы предполагали ранее, что украинская армия пойдёт на штурм (в субботу ночью), в ходе которого она будет полностью обескровлена и вот тогда начнутся настоящие переговоры. Донбасс не сможет существовать независимо как Приднестровье и тут им или вступать в Россию или делать конфедерацию с Украиной. На этом фоне роста акций пока нет, да и это нормально. Впереди решающая схватка.
Также выделяем сверхукрепление рубля. Это из-за массового притока капитала в страну. А кто-то паниковал. Ниже доллар мы считаем не пойдет. ЦБ уставил мощную плиту на 33,7.
Рыночные рекомендации:
Наш прогноз на конец июня четко сбылся, и мы говорили, что пора переходить к более консервативной стратегии, так как агрессивный рост подходит к концу. Откат из-за дивидендов на 50-60 пунктов по индексу ММВБ — это просто технический момент.
В целом игроки паникуют из-за Донбасса, но при этом готовятся к массовым отсечкам в июле. Таким образом, стоит уже задумываться, что будет во второй половине июля. Мы считаем, что индекс сходит выше 1538 или минимум на 10% после завершения отсечек. Лонги в приоритете.
Важный момент. В целом мы советуем получать дивиденды, т.е. входить в отсечки. Но только кроме ХХХ. Наоборот его акции можно шортить.Каждый год перед отсечкой бумаги снижаются или как минимум не растут. Шортим на 25% со стопом над максимумом. Закрытие реестра формально 16.07, но из-за Т+2 фактически 14.07.
Вчера мы зашортили ХХХ. Акции на поддержке и вероятно пробьют ее.
ХХХ растут.
Нефтяников держим до отсечек.
Вчера вышли новости, что гендиректор и в прошлом один из акционеров Распадской Геннадий Козовой покидает пост. Главой Распадской станет гендиректор соседнего и также принадлежащего EVRAZЮжкузбассугля Сергей Степанов. Это свидетельствует о скором объединении двух компаний.
Объединенная компания станет №1 в России по производству коксующегося угля и обгонит ХХХ. Тем более добыча растет. Мы рекомендуемпродавать ХХХ и покупать ХХХ на 25% капитала. Но только при пробое 20 рублей вверх. Т.е. пока Распадская не уйдет выше 20, Мечел ао не продаем.
В целом модельный портфель демонстрирует отличный результат на всем интервале его ведения.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
SIA.RU: Главное
