Группа S7 готовится к IPO в начале 2015 года

Группа S7 (включает авиакомпании "Сибирь" и "Глобус") готовится к IPO в начале 2015 года, сообщил ИТАР-ТАСС со ссылкой на источники. Организаторами IPO могут выступить UBS и Deutsche Bank, мандат на возможную сделку был получен в июле, в качестве площадки рассматривается Лондонская фондовая биржа.

ЗАО "Группа компаний S7" принадлежит Наталье и Владиславу Филевым. Доля ЗАО в ОАО "Авиакомпания "Сибирь"" -- 97%. В 2013 году группа перевезла 9,2 млн пассажиров. Флот состоит из 59 самолетов Airbus A320, Boeing 737 и Boeing 767. Маршрутная сеть включает 83 направления в 26 стран. В 2013 году чистая прибыль "Сибири" по РСБУ составила 702 млн руб., выручка -- 62,7 млрд руб., общий долг на конец года -- около 16 млрд руб.

Источник "Ъ", знакомый с планами компании, говорит, что перевозчик лишь исследует возможность IPO: "С учетом непростой экономической ситуации на рынке говорить об IPO можно будет не раньше 2016 года". К тому же, добавляет собеседник "Ъ", компаниям должна соответствовать новым поправкам в закон об АО, что также потребует времени. Иностранных инвестбанкиров будет интересовать наличие общепринятых корпоративных правил, уточнил он.

Алексей Германович, входивший в совет директоров "Сибири" в 2011-2013 годах, отмечает, что "технически" она вполне может быть уже готова к IPO. Этот вариант, по его словам, обсуждался еще два года назад до приватизации госпакета (в мае 2013 года группа S7 выкупила госпакет "Сибири" -- 25,5% акций за 1,13 млрд руб.). Тогда интерес к компании проявляли крупные западные игроки, в том числе из авиаотрасли, уточняет господин Германович, добавляя, что неизвестно, поддерживает ли IPO основной кредитор группы -- Альфа-банк.

Аналитик управления инвестиционных операций Ланта-банка Роман Ермаков замечает, что IPO "Сибири" выглядит "логичным продолжением прошлогодней консолидации акций". Но, добавляет господин Ермаков, в нынешних условиях это решение носит скорее "пробный характер", в связи с санкциями, введенными ЕС и США, выход на рынок акционерного фондирования крайне затруднителен. Старший аналитик Газпромбанка Михаил Ганелин добавляет, что в преддверии размещения на бирже 10% "Аэрофлота" еще одной российской авиакомпании выходить на рынок нецелесообразно. На прошлой неделе глава совета директоров "Аэрофлота" Кирилл Андросов сообщил, что 10% акций перевозчика (3,5% принадлежат "Ростеху", 4,8% -- дочерней компании "Аэрофлота" "Аэрофлот-Финанс", а также акции допэмиссии) будут проданы до конца года в ходе "ритейловых размещений большому количеству институциональных и прочих инвесторов" на Московской бирже несмотря на тяжелую ситуацию на рынке.

Елизавета Кузнецова