ГМК "Норникель" не удалось в этом году продать принадлежащие ей акции "Интер РАО", рассказали "Ъ" два источника в банковских кругах и на энергорынке. Размещение пакета должно было состояться по закрытой подписке среди инвестфондов -- якорного инвестора "Норникель" найти не смог и решил продать пакет частями. Как сообщал "Ъ" 30 ноября, продажа должна была состояться через процедуру accelerated book building (ABB), когда после закрытия биржи предложение рассылается инвесторам, а книга заявок закрывается до начала новых торгов.
Долю в "Интер РАО" "Норникель" получил в 2011 году, обменяв 83% акций генкомпании ОГК-3 на акции энергохолдинга, и собирался продать полученный пакет, чтобы хотя бы частично компенсировать инвестиции в сверхдорогую покупку ОГК-3 у РАО "ЕЭС России" в 2007 году. О намерении выйти из капитала "Интер РАО" "Норникель" объявил еще в 2013 году -- после того, как несколько лет проводил бухгалтерские списания из-за обесценения акций холдинга. В апреле 2015 года совет директоров ГМК решил продать пакет, а 2 декабря подтвердил свое решение. На конец третьего квартала у компании было 9,7% акций "Интер РАО" (актуальный объем доли неизвестен, часть источников "Ъ" полагает, что он уже может быть меньше). В начале декабря инвестаналитики сообщали, что "Интер РАО" может выкупить у ГМК 1,5-2% акций для мотивационной программы менеджмента, но, как пояснили "Ъ" в энергохолдинге, пока этого не произошло.
Сейчас источники "Ъ", знакомые с ситуацией, говорят, что понедельник, 14 декабря, был последним днем, когда "Норникель" планировал провести размещение (затем потенциальные западные инвесторы уходят на рождественские каникулы). Но обвал в прошлую пятницу фондового рынка усложнил ситуацию, говорит один из собеседников "Ъ".
В результате акции "Интер РАО" упали ниже того уровня, который в "Норникеле" считали допустимым. По данным одного из источников "Ъ", ГМК планировала разместить долю в "Интер РАО" с некоторым дисконтом к рыночной цене -- по 1,1 руб. за акцию, чтобы привлечь в сделку крупные инвестфонды. Но дисконт считался при рыночной цене, близкой к 1,2 руб. за бумагу, а в понедельник цена акции упала до 1,09 руб. Вчера котировки были чуть выше -- около 1,11 руб. за акцию. Другой собеседник "Ъ" на рынке замечает, что "Норникель" даже не открывал книгу заявок -- иначе об этом было бы официальное уведомление.
Теперь решение о продаже бумаг опять отложено до тех пор, пока рыночная конъюнктура не станет более благоприятной, говорят источники "Ъ".
Наталья Скорлыгина, Анастасия Фомичева
SIA.RU: Главное
