Как стало известно "Ъ", иностранные инвесторы купили свыше 70% SPO АЛРОСА, компания оценена в 478,72 млрд руб. ($7,45 млрд) из цены 65 руб. за акцию, дисконт к рынку составил 5,4%. Среди покупателей -- РФПИ вместе с ближневосточными, азиатскими и западными фондами (около 50% размещения), американские инвесторы. Несмотря на дисконт, источники "Ъ" и аналитики отмечают высокий спрос -- книга заявок при SPO была переподписана почти вдвое.
Правительство утвердило цену продажи 10,9% акций АЛРОСА на уровне 65 руб. за бумагу, рассказали источники "Ъ", знакомые с ходом размещения.
По их словам, цена утверждена 8 июля на совещаниях у главы Минэкономики Алексея Улюкаева и первого вице-премьера Игоря Шувалова. Цену объявят сегодня, и на Московской бирже начнутся торги с увеличенным пакетом (free-float АЛРОСА составит 34%). Правительство и АЛРОСА 6 июля заявили, что не будут предлагать дополнительные бумаги рынку в течение 180 дней.
АЛРОСА оценили в 478,72 млрд руб. ($7,45 млрд), приватизируемый пакет -- в 52,18 млрд руб. ($812 млн). Дисконт к закрытию биржевых торгов в среду (68,7 руб. за акцию), когда начался ускоренный book-building, составил 5,4%. Источники "Ъ" ранее говорили, что рассматривалась цена 71 руб. за бумагу, но один из них уточнял, что планка рассчитана до Brexit и по котировкам мая (в среднем 73 руб. за акцию, цена доходила до 79 руб.). Один из собеседников "Ъ" утверждает, что SPO АЛРОСА стало "одним из самых успешных размещений в РФ за четыре года". На акции был большой спрос: книга заявок переподписана почти вдвое, согласны другие источники "Ъ".
Интерес иностранцев к АЛРОСА понятен: это "второй "Норникель"" -- лидер отрасли с крайне низкими затратами и хорошими показателями, указывает Олег Петропавловский из БКС. У De Beers маржа по EBITDA ($990 млн) в 2015 году -- 21%, у АЛРОСА -- 53% при EBITDA 118,5 млрд руб. (около $1,9 млрд по курсу ЦБ). Аналитик счел дисконт 5,4% нормальным, но полагает, что его "могло и не быть, учитывая upside бумаг не менее 20%".
Анатолий Джумайло, Павел Аксенов
SIA.RU: Главное
