«Пытаться заработать на курсовых колебаниях не стоит». Советы частным инвесторам

Эксперты финансового рынка продолжают делиться с читателями SIA.RU советами о том, в какие активы стоит вкладывать свои сбережения. Сегодня свои рекомендации дает директор Иркутского филиала БКС Премьер Эдуард Семенов.

Ценные бумаги

Средний потенциал роста рынка акций до конца года, исходя из нашего прогноза по индексу ММВБ, – 5-10%. Но этот показатель не может служить объективным ориентиром, потому что доход конкретного инвестора зависит от грамотного выбора бумаг.

Рынок акций привлекателен, прежде всего, возможностью получения неограниченной доходности, но и риски здесь тоже, по сути, не ограничены, поэтому даже инвесторам с агрессивным риск-профилем мы рекомендуем не направлять на рынок акций более 50% всех свободных средств.

Важно также помнить, что выходить на рынок акций со стартовым капиталом менее 100 000 рублей нецелесообразно. Причем, это должны быть  «длинные» деньги  (то есть в перспективе  2-3 лет не возникнет потребность их вывода) и далеко не последние.

Вместе с тем, на рынке ценных бумаг можно подобрать вложения, уравновешивающие ваш портфель. Например, облигации. Компании, банки, государство выпускают облигации, чтобы привлечь деньги на свои нужды с заранее оговоренным сроком погашения и процентной ставкой. В целом облигации, особенно государственные, считаются гораздо более консервативным инструментом, чем акции. Это интересный вариант инвестирования с точки зрения потенциальной доходности. На сегодняшний день наиболее перспективными считаются вложения в еврооблигации (т.е. облигации российских компаний, выпущенные в иностранной валюте), доходность по которым доходит до 6% в валюте.

Главный риск при приобретении облигаций – это риск дефолта эмитента. То есть, простым языком, государство или компания, выпустившая облигации, теряет способность выполнить свои обязательства перед заемщиками. К счастью, такое случается довольно редко.

Драгметаллы

Потенциал снижения стоимости золота до конца года – 10-15%. Спрос на золото, резко увеличившийся на фоне референдума по Brexit в конце июня, вызвал рост стоимости металла выше 1360 долл. за унцию. Мы придерживаемся мнения о «гладком» выходе Великобритании из ЕС, при котором не последует больших потерь для мирового экономического роста (так, председатель ЕЦБ Марио Драги считает, что Brexit приведет к сокращению ВВП Еврозоны всего на 0.3-0.5% в течение ближайших трех лет). Это вызовет притоки в рисковые активы и отток из золота после того, как по этому вопросу появится какая-либо ясность.

В этом сценарии, вероятность которого мы оцениваем в 60%, нами ожидается снижение цен на металл до 1150-1200 долл. за унцию к концу года. В целом, золото – это долгосрочные инвестиции.

Если вкладывать деньги в этот актив, нужно ориентироваться на горизонт инвестирования не менее 3-5 лет. Случаи более скорого роста доходов по этим инвестициям возможны, но не гарантированы.

Валюта

Как считают аналитики БКС, до конца года рубль может укрепиться по отношению к доллару до уровней 60-62 за доллар и 68-70 за евро.

Основной предпосылкой к данной тенденции должен выступить рост и стабилизация нефтяных цен выше $50. Пытаться заработать на курсовых колебаниях не стоит, а вот распределить сбережения так, чтобы валютная часть составляла от 30 до 50%, в слабо предсказуемой ситуации – здравая идея, которая выступить своего рода страховкой от девальвации.

Недвижимость

Недвижимость – это всегда устойчивые по показателям вложения, понятные и прозрачные для большинства людей, однако с 2014 года огромные объемы предложения и низкая платежеспособность покупателей мешают росту цен на жилье.

Лучшие  решения с инвестиционной точки зрения в такой ситуации – покупка одно- и двухкомнатных квартир эконом-класса в спальных районах мегаполисов, вблизи деловых центров, с хорошей транспортной доступностью и развитой инфраструктурой.

Инвестиции в жилую недвижимость эконом-класса в крупных городах, где всегда есть рабочая сила, будут достаточно консервативными и обеспечат вас круглогодичным доходом в виде арендных платежей. Сдача в аренду жилья способна принести 2-4% годовых.

Инвестиции в недвижимость неплохо справляются с защитой от девальвации, однако при этом надо учитывать, что такие вложения сопряжены с массой сопутствующих расходов – это налоги, ремонт, юридическое оформление и т.д.

Банковские депозиты

Средние ставки по депозитам, по нашим прогнозам, снизятся до конца года на 1-1,5 п.п. Основной причиной может послужить снижение ключевой ставки Центробанком – процесс, направленный на оживление в реальной экономике. Поэтому, если вы доверяете только банковским  депозитам, не откладывайте решение на осень. 

Потенциальных возможностей для заработка существует немало. Главное, чтобы человек понимал, во что именно и для чего он, собственно, инвестирует деньги, какого он ждет для себя результата.

На какой доход и на каком сроке он рассчитывает, допускает ли он риски, какова изначальная сумма и так далее. Именно поэтому мы сначала предлагаем клиенту составить бесплатный персональный план, учитывающий максимальное число индивидуальных параметров – суммы, цели, сроки и так далее. И, уже исходя из этого, подбираем конкретные финансовые решения для конкретного человека.