Совет директоров РАО "ЕЭС
России" (EESR) одобрил дополнения в схему второй /окончательной/
реорганизации общества.
Как говорится в сообщении энергохолдинга, на заседании совета
директоров 2 марта 2007 г была одобрена принципиальная схема
окончательной реорганизации общества. Она предполагает завершение в
2007-2008 гг структурных преобразований активов энергохолдинга,
обособление от РАО "ЕЭС России" всех компаний целевой структуры
отрасли /ФСК, Системный оператор, ОГК, ТГК/ и прекращение деятельности
головного общества РАО "ЕЭС России". При этом акционеры РАО "ЕЭС
России" получат акции целевых компаний отрасли пропорционально их доле
в уставном капитале материнской компании.
На заседании 2 марта 2007 г совет директоров компании поручил
правлению компании проработать предложения по уточнению отдельных
вопросов схемы реорганизации РАО "ЕЭС России". В связи с этим в
решении о реорганизации РАО "ЕЭС России" предусмотреть возможность
выделения из РАО "ЕЭС России" компаний, акции каждой из которых
распределяются только конкретному акционеру РАО "ЕЭС России" /далее -
специальные холдинговые компании/. На балансы таких компаний
передаются пакеты акций тепловых генерирующих компаний, ОАО "ФСК ЕЭС",
ОАО "ГидроОГК", а также иные активы, приходящиеся на долю данного
акционера в уставном капитале РАО "ЕЭС России".
Акционеры РАО "ЕЭС России", желающие в ходе реорганизации создать
для себя специальную холдинговую компанию, смогут направить в РАО "ЕЭС
России" предложения по созданию таких компаний. Такие предложения
должны будут поступить в РАО "ЕЭС России" не позднее 21 мая 2007 г.
При этом миноритарные акционеры могут направить в РАО "ЕЭС России"
предварительные предложения по перераспределению причитающихся им
пакетов акций компаний тепловых генерирующих компаний между специально
создаваемыми холдингами в рамках разделительного баланса. Иными
словами, акционеры смогут, например, увеличить долю своего участия в
одной из тепловых генерирующих компаний за счет снижения доли в
другой. Совет директоров РАО "ЕЭС России" планирует рассмотреть такие
предложения уже на своем следующем заседании в мае 2007 г.
В июне 2007 г планируется проведение совета директоров РАО "ЕЭС
России" с вопросами о созыве собрания акционеров РАО "ЕЭС России" по
реорганизации. Повестка дня собрания будет сформирована, в том числе,
с учетом принятых советом директоров РАО "ЕЭС России" предложений
акционеров. Сразу после заседания совета директоров РАО "ЕЭС России" в
июне 2007 г акционеры смогут направить в РАО "ЕЭС России" итоговые
/уточненные/ совместные предложения о перераспределении акций тепловых
генерирующих компаний. Следует подчеркнуть, что такое
перераспределение будет осуществляться только на основе утвержденных
советом директоров коэффициентов перераспределения. Результаты
рассмотрения итоговых предложений акционеров будут отражены в
разделительном балансе РАО "ЕЭС России", одобряемом советом директоров
для вынесения на рассмотрение общего собрания акционеров по вопросам
реорганизации.
В свою очередь акционеры, направляющие указанные предложения,
должны будут принять на себя обязательства по сохранению доли своего
участия в уставном капитале РАО "ЕЭС России" до завершения
`%.`# -(' f(( общества, а также обязательства по голосованию за по
вопросам реорганизации РАО "ЕЭС России".
Порядок направления и рассмотрения обществом предложений
акционеров о создании в ходе реорганизации общества специальных
холдинговых компаний и о порядке передачи на балансы таких компаний
активов и пассивов общества отражен в регламенте, разработанном для
этой цели, прилагаемом к проекту решения совета директоров РАО "ЕЭС
России".
Таким образом, в результате реализации данной схемы акционеры РАО
"ЕЭС России" смогут получить акции целевых компаний исходя из своей
доли в уставном капитале РАО "ЕЭС России", а также перераспределить
отдельные пакеты между собой до завершения реорганизации в
соответствии с их индивидуальными стратегиями.
Кроме того, совет директоров одобрил порядок расчета объема
активов РАО "ЕЭС России", соответствующего доле Российской Федерации в
капитале РАО "ЕЭС России", в рамках составления разделительного
баланса РАО "ЕЭС России" при реорганизации.
О целевой модели ОАО "ГидроОГК" и наделении компании "ГидроОГК
Холдинг" акциями тепловых ОГК и ТГК. В рамках вопроса о целевой модели
ОАО "ГидроОГК" был проработан вопрос о целесообразности наделения
выделяемого из РАО "ЕЭС России" "ГидроОГК Холдинг" акциями тепловых
ОГК и ТГК из государственной доли, с целью их дальнейшей продажи и
финансирования за счет вырученных средств дефицита инвестиционной
программы ГидроОГК.
В данном случае совет директоров счел целесообразным применить в
отношении ОАО "ГидроОГК" механизм, предусмотренный принципиальной
схемой реорганизации для финансирования инвестиционной программы ОАО
"ФСК ЕЭС". В частности, совет директоров принял решение разделить долю
РАО "ЕЭС России" в уставном капитале ОАО "ГидроОГК" и ряде АО-ГЭС на
"государственную" и "миноритарную" части и передать их на баланс
выделяемых в ходе реорганизации "Миноритарный Холдинг ГидроОГК" и
"Государственный Холдинг ГидроОГК", соответственно. Планируется, что
указанные компании будут одновременно присоединены к ОАО "ГидроОГК".
Передаваемые на баланс компании "Государственный Холдинг ГидроОГК"
акции отдельных ОГК и ТГК будут в дальнейшем проданы, а денежные
средства направлены на финансирование инвестиционной программы ОАО
"ГидроОГК".
В рамках реорганизации РАО "ЕЭС России" также планируется
завершить консолидацию ОАО "ГидроОГК" путем присоединения к обществу
соответствующих АО-ГЭС наряду с компаниями, выделяемыми из ОАО РАО
"ЕЭС России" /"Государственный Холдинг ГидроОГК" и "Миноритарный
Холдинг ГидроОГК"/. Планируется, что все мероприятия по консолидации
будут завершены до 1 июля 2008 года. При этом по результатам такой
консолидации доля РФ в уставном капитале ГидроОГК составит не менее 50
проц + 1 акция. Указанная целевая доля в консолидированной ГидроОГК
обеспечивается, в том числе за счет передачи на баланс
"Государственного Холдинга "ГидроОГК" части "государственной" доли
акций тепловых ОГК и ТГК.
Конкретные предложения по составу относимых на баланс
"Государственного Холдинга ГидроОГК", а также на баланс
"Государственного Холдинга" будут на одном из ближайших заседаний
совета директоров.
Такие предложения будут подготовлены исходя из необходимости
получения дохода от продажи указанных пакетов акций тепловых
генерирующих компаний в целях ликвидации инвестиционного дефицита ОАО
"ФСК ЕЭС" и ОАО "ГидроОГК", а также обеспечения доли участия РФ в
консолидированных компаниях ОАО "ФСК ЕЭС" на уровне не менее 75 проц+1
акция и в ОАО "ГидроОГК" на уровне не менее 50 проц+1 акция.
Отчуждение акций ОАО "СО-ЦДУ ЕЭС" до момента завершения
окончательной реорганизации РАО "ЕЭС России". Советом директоров РАО
"ЕЭС России" было поручено правлению проанализировать возможность
отчуждения акций ОАО "СО-ЦДУ ЕЭС" до момента завершения окончательной
реорганизации РАО "ЕЭС России". Учитывая, с одной стороны, высокую
инфраструктурную значимость Системного оператора для текущего и
перспективного функционирования рынка электроэнергии, с другой
стороны, регулируемость деятельности компании, ее некоммерческий
характер и, как следствие, нецелесообразность публичного статуса
компании с обширной /как в случае с ОАО РАО "ЕЭС России"/ структурой
акционеров, совет директоров одобрил следующий механизм распоряжения
акциями ОАО "СО-ЦДУ ЕЭС".
По завершении реформирования РАО "ЕЭС России" должна быть
обеспечена непосредственная доля участия Российской Федерации в
капитале СО в размере не менее 75 проц + 1 голосующая акция. Для
достижения указанной структуры владения акциями СО предполагается
реализация следующих мероприятий:
в течение 2007-2008 гг предполагается приобретение Российской
Федерацией дополнительных акций Системного оператора за счет средств
федерального бюджета;
для достижения РФ доли в Системном операторе на уровне 75 проц +
1 акция предлагается РАО "ЕЭС России" реализовать в пользу РФ часть
принадлежащих РАО "ЕЭС России" в настоящее время акций СО в размере
"государственной" доли с направлением средств на финансирование
инвестиционной программы ФСК. Оставшиеся акции в размере
"миноритарной" доли /не более 25 проц - 1 акция с учетом
дополнительной эмиссии ОАО "СО-ЦДУ ЕЭС"/ будут отнесены равными долями
на балансы выделяемых из РАО "ЕЭС России" миноритарных холдингов
ОГК/ТГК.
В процессе окончательной реорганизации РАО "ЕЭС России" данные
акции предполагается продать в адрес НП "АТС" или его преемника, а
полученные денежные средства будут соответствующим образом отражены на
балансах миноритарных холдингов тепловых ОГК/ТГК. В результате
выделения с одновременным присоединением к целевым ОГК/ТГК указанные
средства попадут на баланс ОГК/ТГК. В случае, если в ходе
реорганизации РАО "ЕЭС России" НП "АТС" или его преемник не примет
решения о приобретении акций СО, то акционерами СО станут ОГК и ТГК,
что также соответствует логике реформирования.
23 апреля 2007 г были подведены итоги конкурсного отбора
инвестиционного консультанта на сопровождение процесса окончательной
реорганизации РАО "ЕЭС России". В качестве победителя данного конкурса
был определен консорциум инвестиционных банков в составе: J.P. Morgan
plc., ООО "ИФК "МЕТРОПОЛЬ", КИТ Финанс Инвестиционный Банк (ОАО).
27.04.2007
России" (EESR) одобрил дополнения в схему второй /окончательной/
реорганизации общества.
Как говорится в сообщении энергохолдинга, на заседании совета
директоров 2 марта 2007 г была одобрена принципиальная схема
окончательной реорганизации общества. Она предполагает завершение в
2007-2008 гг структурных преобразований активов энергохолдинга,
обособление от РАО "ЕЭС России" всех компаний целевой структуры
отрасли /ФСК, Системный оператор, ОГК, ТГК/ и прекращение деятельности
головного общества РАО "ЕЭС России". При этом акционеры РАО "ЕЭС
России" получат акции целевых компаний отрасли пропорционально их доле
в уставном капитале материнской компании.
На заседании 2 марта 2007 г совет директоров компании поручил
правлению компании проработать предложения по уточнению отдельных
вопросов схемы реорганизации РАО "ЕЭС России". В связи с этим в
решении о реорганизации РАО "ЕЭС России" предусмотреть возможность
выделения из РАО "ЕЭС России" компаний, акции каждой из которых
распределяются только конкретному акционеру РАО "ЕЭС России" /далее -
специальные холдинговые компании/. На балансы таких компаний
передаются пакеты акций тепловых генерирующих компаний, ОАО "ФСК ЕЭС",
ОАО "ГидроОГК", а также иные активы, приходящиеся на долю данного
акционера в уставном капитале РАО "ЕЭС России".
Акционеры РАО "ЕЭС России", желающие в ходе реорганизации создать
для себя специальную холдинговую компанию, смогут направить в РАО "ЕЭС
России" предложения по созданию таких компаний. Такие предложения
должны будут поступить в РАО "ЕЭС России" не позднее 21 мая 2007 г.
При этом миноритарные акционеры могут направить в РАО "ЕЭС России"
предварительные предложения по перераспределению причитающихся им
пакетов акций компаний тепловых генерирующих компаний между специально
создаваемыми холдингами в рамках разделительного баланса. Иными
словами, акционеры смогут, например, увеличить долю своего участия в
одной из тепловых генерирующих компаний за счет снижения доли в
другой. Совет директоров РАО "ЕЭС России" планирует рассмотреть такие
предложения уже на своем следующем заседании в мае 2007 г.
В июне 2007 г планируется проведение совета директоров РАО "ЕЭС
России" с вопросами о созыве собрания акционеров РАО "ЕЭС России" по
реорганизации. Повестка дня собрания будет сформирована, в том числе,
с учетом принятых советом директоров РАО "ЕЭС России" предложений
акционеров. Сразу после заседания совета директоров РАО "ЕЭС России" в
июне 2007 г акционеры смогут направить в РАО "ЕЭС России" итоговые
/уточненные/ совместные предложения о перераспределении акций тепловых
генерирующих компаний. Следует подчеркнуть, что такое
перераспределение будет осуществляться только на основе утвержденных
советом директоров коэффициентов перераспределения. Результаты
рассмотрения итоговых предложений акционеров будут отражены в
разделительном балансе РАО "ЕЭС России", одобряемом советом директоров
для вынесения на рассмотрение общего собрания акционеров по вопросам
реорганизации.
В свою очередь акционеры, направляющие указанные предложения,
должны будут принять на себя обязательства по сохранению доли своего
участия в уставном капитале РАО "ЕЭС России" до завершения
`%.`# -(' f(( общества, а также обязательства по голосованию за по
вопросам реорганизации РАО "ЕЭС России".
Порядок направления и рассмотрения обществом предложений
акционеров о создании в ходе реорганизации общества специальных
холдинговых компаний и о порядке передачи на балансы таких компаний
активов и пассивов общества отражен в регламенте, разработанном для
этой цели, прилагаемом к проекту решения совета директоров РАО "ЕЭС
России".
Таким образом, в результате реализации данной схемы акционеры РАО
"ЕЭС России" смогут получить акции целевых компаний исходя из своей
доли в уставном капитале РАО "ЕЭС России", а также перераспределить
отдельные пакеты между собой до завершения реорганизации в
соответствии с их индивидуальными стратегиями.
Кроме того, совет директоров одобрил порядок расчета объема
активов РАО "ЕЭС России", соответствующего доле Российской Федерации в
капитале РАО "ЕЭС России", в рамках составления разделительного
баланса РАО "ЕЭС России" при реорганизации.
О целевой модели ОАО "ГидроОГК" и наделении компании "ГидроОГК
Холдинг" акциями тепловых ОГК и ТГК. В рамках вопроса о целевой модели
ОАО "ГидроОГК" был проработан вопрос о целесообразности наделения
выделяемого из РАО "ЕЭС России" "ГидроОГК Холдинг" акциями тепловых
ОГК и ТГК из государственной доли, с целью их дальнейшей продажи и
финансирования за счет вырученных средств дефицита инвестиционной
программы ГидроОГК.
В данном случае совет директоров счел целесообразным применить в
отношении ОАО "ГидроОГК" механизм, предусмотренный принципиальной
схемой реорганизации для финансирования инвестиционной программы ОАО
"ФСК ЕЭС". В частности, совет директоров принял решение разделить долю
РАО "ЕЭС России" в уставном капитале ОАО "ГидроОГК" и ряде АО-ГЭС на
"государственную" и "миноритарную" части и передать их на баланс
выделяемых в ходе реорганизации "Миноритарный Холдинг ГидроОГК" и
"Государственный Холдинг ГидроОГК", соответственно. Планируется, что
указанные компании будут одновременно присоединены к ОАО "ГидроОГК".
Передаваемые на баланс компании "Государственный Холдинг ГидроОГК"
акции отдельных ОГК и ТГК будут в дальнейшем проданы, а денежные
средства направлены на финансирование инвестиционной программы ОАО
"ГидроОГК".
В рамках реорганизации РАО "ЕЭС России" также планируется
завершить консолидацию ОАО "ГидроОГК" путем присоединения к обществу
соответствующих АО-ГЭС наряду с компаниями, выделяемыми из ОАО РАО
"ЕЭС России" /"Государственный Холдинг ГидроОГК" и "Миноритарный
Холдинг ГидроОГК"/. Планируется, что все мероприятия по консолидации
будут завершены до 1 июля 2008 года. При этом по результатам такой
консолидации доля РФ в уставном капитале ГидроОГК составит не менее 50
проц + 1 акция. Указанная целевая доля в консолидированной ГидроОГК
обеспечивается, в том числе за счет передачи на баланс
"Государственного Холдинга "ГидроОГК" части "государственной" доли
акций тепловых ОГК и ТГК.
Конкретные предложения по составу относимых на баланс
"Государственного Холдинга ГидроОГК", а также на баланс
"Государственного Холдинга" будут на одном из ближайших заседаний
совета директоров.
Такие предложения будут подготовлены исходя из необходимости
получения дохода от продажи указанных пакетов акций тепловых
генерирующих компаний в целях ликвидации инвестиционного дефицита ОАО
"ФСК ЕЭС" и ОАО "ГидроОГК", а также обеспечения доли участия РФ в
консолидированных компаниях ОАО "ФСК ЕЭС" на уровне не менее 75 проц+1
акция и в ОАО "ГидроОГК" на уровне не менее 50 проц+1 акция.
Отчуждение акций ОАО "СО-ЦДУ ЕЭС" до момента завершения
окончательной реорганизации РАО "ЕЭС России". Советом директоров РАО
"ЕЭС России" было поручено правлению проанализировать возможность
отчуждения акций ОАО "СО-ЦДУ ЕЭС" до момента завершения окончательной
реорганизации РАО "ЕЭС России". Учитывая, с одной стороны, высокую
инфраструктурную значимость Системного оператора для текущего и
перспективного функционирования рынка электроэнергии, с другой
стороны, регулируемость деятельности компании, ее некоммерческий
характер и, как следствие, нецелесообразность публичного статуса
компании с обширной /как в случае с ОАО РАО "ЕЭС России"/ структурой
акционеров, совет директоров одобрил следующий механизм распоряжения
акциями ОАО "СО-ЦДУ ЕЭС".
По завершении реформирования РАО "ЕЭС России" должна быть
обеспечена непосредственная доля участия Российской Федерации в
капитале СО в размере не менее 75 проц + 1 голосующая акция. Для
достижения указанной структуры владения акциями СО предполагается
реализация следующих мероприятий:
в течение 2007-2008 гг предполагается приобретение Российской
Федерацией дополнительных акций Системного оператора за счет средств
федерального бюджета;
для достижения РФ доли в Системном операторе на уровне 75 проц +
1 акция предлагается РАО "ЕЭС России" реализовать в пользу РФ часть
принадлежащих РАО "ЕЭС России" в настоящее время акций СО в размере
"государственной" доли с направлением средств на финансирование
инвестиционной программы ФСК. Оставшиеся акции в размере
"миноритарной" доли /не более 25 проц - 1 акция с учетом
дополнительной эмиссии ОАО "СО-ЦДУ ЕЭС"/ будут отнесены равными долями
на балансы выделяемых из РАО "ЕЭС России" миноритарных холдингов
ОГК/ТГК.
В процессе окончательной реорганизации РАО "ЕЭС России" данные
акции предполагается продать в адрес НП "АТС" или его преемника, а
полученные денежные средства будут соответствующим образом отражены на
балансах миноритарных холдингов тепловых ОГК/ТГК. В результате
выделения с одновременным присоединением к целевым ОГК/ТГК указанные
средства попадут на баланс ОГК/ТГК. В случае, если в ходе
реорганизации РАО "ЕЭС России" НП "АТС" или его преемник не примет
решения о приобретении акций СО, то акционерами СО станут ОГК и ТГК,
что также соответствует логике реформирования.
23 апреля 2007 г были подведены итоги конкурсного отбора
инвестиционного консультанта на сопровождение процесса окончательной
реорганизации РАО "ЕЭС России". В качестве победителя данного конкурса
был определен консорциум инвестиционных банков в составе: J.P. Morgan
plc., ООО "ИФК "МЕТРОПОЛЬ", КИТ Финанс Инвестиционный Банк (ОАО).
27.04.2007
SIA.RU: Главное
