БКС. Итоги торгов рынков США на 16 сентября: национализация AIG спасла весь рынок

ИТОГИ ТОРГОВ РЫНКОВ США на 16 сентября: национализация AIG спасла весь рынок

ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ на закрытии:
NASDAQ вырос на 1,28% до 2207
S&P 500 вырос на 1,75% до 1213
DJ вырос на 1,3% до 11059
Bovespa вырос на 1.68% до 49228
В ДЕТАЛЯХ:

Американские фондовые индексы во вторник закрылись ростом, несмотря на негативный старт сессии. На начало сессии было два основных вопроса: каково будет решение ФРС и что будет, если AIG не привлечет необходимые $70-75 млрд. Причем второй вопрос был намного важнее ставки.

После того, как стало известно, что ФРС оставляет ставку неизменной, рынок не знал как себя вести. Наблюдалась крайне высокая волатильность: акции AIG в моменте теряли 70%, а индексы обновляли минимумы. Но под завершение сессии вышла наиважнейшая новость, которая и привела к финишу на положительной территории. Федеральная резервная система (ФРС) США предоставила крупнейшей в мире страховой компании American International Group Inc. (AIG) кредит на сумму 85 млрд. долл. в обмен на 79,9% ее акций. Совершенно понятно, что если бы не национализация, то во вторник рынок увидел бы банкротство крупнейшей в мире страховой компании. К среде AIG нужно было привлечь $70-75 млрд., и если бы не Центробанк, то состоялся бы настоящий системный крах: AIG является страховщиком по инструментам с фиксированной доходностью на $441 млрд. Крупнейшими клиентами компании являются практически все американские банки и при банкротстве AIG последовали бы банкротства других финансовых институтов.

Эта новость привела к росту финансового сектора в лице сводного индекса S&P Banks на 8.96%. В лидерах роста среди голубых фишек стали акции JPMorgan, прибавившие 10.11%. Также рынок на общем позитиве вспомнил и про фундаментальные новости: прибыль Goldman Sachs в III квартале оказалась выше прогнозов. Прибыль американского инвестбанка Goldman Sachs составила по итогам третьего квартала 2008 года $1.81 на акцию при выручке $6.04 миллиарда. Ожидалось, что прибыль банка составит $1.71 на акцию. По сути, это единственная из финансовых компаний, которая сумела избежать больших потерь от ипотечного кризиса.

Другие сектора также двинулись вверх: небольшой рост цен на нефть привел к росту нефтегазовых фишек на 3%, технологический сектор прибавил более процента. Сырьевой рынок Бразилии был поддержан небольшим ростом цен на нефть.

Самое страшное, что сейчас может произойти - банкротства региональных банков, которые владели обесценившимися акциями Fannie, Freddie и AIG - а таких было не мало. Это вызовет кризис доверия граждан ко всей банковской системе, а это приведет к эффекту карточного домика. Задача ФРС - держать регионы

Хорошее закрытие американского рынка и позитив фьючерсов на индексы S&P 500 и NASDAQ позволит российскому рынку стартовать с хорошего плюса.

Теханализ
Американский фондовый рынок 16 сентября закончил день ростом, после того как были обновлены годовые минимумы. Индекс DJ преодолел психологически важный рубеж в одиннадцать тысяч пунктов. А S&P 500 удалось подняться выше 1200 пунктов. Столь резкий рост котировок на закрытии задал импульс к продолжению роста сегодня. Фактором роста DJ может служить то, что индексу удалось удержаться в рамках нисходящего канала. Ближайшее сопротивление по DJ 11100, по S&P 1220-1230 пунктов. Если же данные сопротивления не будут пройдены, то индексы с легкостью могут откатиться к минимальным значениям.