Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Research» по глобальным исследованиям
Ожидания на старт дня
Внешний фон перед началом торгов в России можно назвать позитивным. Рынки Азии растут, нефть пытается восстановить свои позиции. Однако повышение индекса доллара в утренние часы предупреждает о ключевой статистике американского рынка труда. Экономисты ждут 250 тыс. новых рабочих мест. Однако цифра может удивить в обе стороны. Соответственно, днём рынки от России до Европы могут демонстрировать консолидацию. Рубль, вероятно, может немного ослабнуть, отражая ценовые изменения нефти в последние дни.
Фактор господдержки становится сильным фактором движений на российском рынке
Российский рынок незначительно снизился по итогам торгов в четверг. Вновь потери были локализованы в секторе нефти и газа, электрогенерации, а также металлах и добычи. Существенно повысился сектор информационных технологий на фоне очередных мер государственной поддержки. Активность была довольно низкой. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил всего 22,594 млрд рублей.
По итогам торгов индекс МосБиржи - 2116,58 п. (-0,35%), а индекс РТС - 1104,77 п. (-0,11%).
6 отраслевых индексов российского рынка снизились и 4 выросли. Самые большие потери в электроэнергетике (-2,36%). Наиболее сильный рост показал сектор информационных технологий (-3,39%).
Бумаги OZON Holdings, VK Group и «Яндекс» пользовались спросом на новостях о том, что правительство выделяет 130 млрд рублей в виде льготных кредитов для обеспечения средствами компаний, которые нуждаются в них для выполнения своих обязательств перед держателями еврооблигаций. OZON Holdings также заявила о том, что пожар на складе в Истре не принесёт дополнительных финансовых проблем, так как все товары и оборудование были застрахованы.
Сектор нефти и газа потерял 0,64%. Цена Brent к закрытию торгов в России снижалась почти на 3%, а от недавних максимумов ничего не осталось. Давление на нефть оказывают сообщения о готовности ближневосточных производителей нарастить добычу более 2,0 млн бар. в сутки, если в зимний период возникнет кризис с поставками. «Газпром» также продолжает утверждать, что турбина Siemens пока не может быть поставлена из-за западных санкций, хотя немецкая сторона говорит о подготовке всех необходимых документов.
Падение бумаг «ФСК ЕЭС» (-3,98%) и «Россети» (-4,49%) стало основным фактором слабости сектора электроэнергетики. Акционеры явно недовольны условиями слияния двух компаний за счёт выпуска дополнительных акций «ФСК ЕЭС» и невыгодными условиями конвертации бумаг «Россети».
Золотодобывающие компании продолжают терять свои позиции. На текущей неделе Швейцария присоединилась к 7-му пакету санкций Евросоюза против России, включая запрет на импорт российского золота и ювелирных изделий. Однако золото дорожает и остаётся товаром лишь условно. Золото это анонимная форма денег со способностью находить рынок в любых условиях. Поэтому просадка акций золотодобытчиков может скоро закончиться.
Рубль укрепился против доллара США и китайского юаня, но ослаб относительно евро. Вновь отметим факт превышения объёмов торгов в евро по сравнению с объёмами в юане (63,189 млрд рублей против 52,919 млрд рублей). Накануне евро слабел, а вот доллар и юань укреплялись. Соответственно, можем предположить подобие арбитражной торговли по выправлению российских кросс-курсов относительно международных. Тем не менее, полностью выправить кросс курсы не удалось, так как на Forex евро торговался по $1,024, а на Московской Бирже по $1,019.
ЦБ РФ намерен стимулировать дальнейшую девалютизацию. «В сложившихся условиях постепенный отказ от использования валют недружественных государств во внутреннем и внешнем платежном обороте представляется неизбежным процессом. Банк России будет способствовать ускорению естественного процесса девалютизации банковских операций путем введения дополнительных регуляторных мер», — говорится в докладе ЦБ. ЦБ считает валюты недружественных стран токсичными и намерен, в том числе, рассмотреть возможность добавить новые надбавки к коэффициентам риска по валютным кредитам и ценным бумагам, которые будут зависеть от эмитента валюты и от его статуса «дружественного» или «недружественного» России государства. Также будет оцениваться целесообразность применения повышенных норматив обязательных резервов по обязательствам банков в «токсичных валютах». Регулятор не исключает распространение мер на небанковские финансовые организации.
Евро также укреплял свои позиции на Forex. Связано это с подтверждением намерений ЕЦБ по поддержке периферийных бондов в переходный период. Соответственно, появляется возможная стратегия покупки итальянских и испанских бондов, что требует покупки евро. Доходность по итальянским и испанским бондам снизилась более чем на 8 базисных пункта. Банк Англии повысил ставку на 50 базисных пункта до 1,75%. Однако первоначальная реакция рынка была направлена против британской валюты. К вечеру фунт стерлингов смог поправить положение, но на рынке нет убеждённости в том, что Банк Англии продолжит столь же агрессивно повышать ставку.
По состоянию на 23:30 мск:
- DXY - 105,642 (-0,69%),
- EUR-USD - $1,0245 (+0,77%),
- GBP-USD - $1,2163 (+0,14%),
- USD-JPY - 132,95 (-0,68%),
- USD-RUB – 65,35 (-0,38%),
- EUR-RUB – 61,50 (+0,85%),
- CNY-RUB – 8,9400 (-0,51%).
Представители ФРС продолжают отрицать наличие рецессии в американской экономике
Американские индексы завершили день разнонаправленно. Основные ожидания направлены на следующий день, когда выйдет статистика по рынку труда. Рост числа первичных обращений за пособием по безработице до 260 тыс. с 254 тыс. неделей ранее вряд ли можно назвать чем-то неожиданным и значимым для рыночных настроений.
Президент ФРБ Кливленда Лоретта Мейстер полагает, что экономика, безусловно, еще недостаточно замедлилась, чтобы называть это рецессией, или обнаружить охлаждение спроса. Поэтому ставки ещё могут повыситься.
Акции криптобиржи Coinbase поднялись почти на 10% на фоне новостей о партнерстве с BlackRock. Данные договорённости позволят институциональным инвесторам BlackRock получить доступ к торгам криптовалютами.
Restaurant Brands отчиталась лучше ожиданий. Владелец таких брендов, как Burger King смог увеличить глобальные сравнимые продажи на 9%.
4 отраслевых индекса S&P 500 показали снижение и 6 завершили день в плюсе. Сектор энергетики вновь был самым слабым (-3,59%). Сектор цикличных товаров показал лучшую динамику роста (+0,54%).
По итогам торгов:
- DJIA - 32726,82 п. (-0,26%),
- S&P 500 4151,94 п. (-0,08%),
- NASDAQ - 12720,58 п. (+0,41%).
Китайские инвесторы ждут новые программы поддержки полупроводниковой отрасли
Азиатские рынки торговались в плюсе. Китайские инвесторы покупали бумаги полупроводниковой отрасли на ожиданиях государственной поддержки, а в Японии пользовались спросом бумаги компаний с сильной отчётностью.
Сектор информационных технологий в Шанхае повышался почти на 3,5%, а полупроводниковый индекс подскочил на 6%. Местные инвесторы рассчитывают, что власти КНР также примут программы поддержки современных отраслей после того, как в США одобрили законопроект, предоставляющий полупроводниковой отрасли финансирование до $52 млрд. В остальном, рынок торговался неуверенно из-за сообщений о карантинных мерах в Ухане, где эти меры коснулись почти 1 млн человек. В Гонконге технологичный сектор незначительно повышался. Бумаги Alibaba теряли более 2% после отчётности, показавшей отсутствие роста выручки за прошедший квартал, что случается впервые в истории компании.
Японский рынок торговался в плюсе, а Nikkei 225 делает заявку на закрепление выше 28000 пунктов. Факторами роста выступили бумаги компаний с сильной отчётностью. Бумаги Nippon Steel повышались более чем на 8%, поскольку компания ожидает снижение годовой прибыли лишь на 6%, что существенно лучше прогнозов аналитиков. Бумаги производителя продуктов питания Kikkoman Corp. подскочили на 9% после сильной отчётности. Сильная отчётность компаний, связанных с розничным рынком подтверждается статистикой расходов домохозяйств. В июле они подскочили на 3,5% в годовом выражении по сравнению с падением на 0,5% в мае. Меж тем индекс опережающих экономических индикаторов упал за июнь на 0,6%.
По состоянию на 8:30 мск:
- NIKKEI 225 - 28170,73 п. (+0,85%),
- Hang Seng - 20152,63 п. (-0,11%),
- Shanghai Composite - 3192,62 п. (+0,11%).
Страхи по резервным мощностям производителей нефти немного успокоились
Нефть пытается восстановиться на торгах в пятницу, но вряд ли сможет компенсировать потери недели. В среду на котировки давили данные по американским запасам, а накануне разрушительными для рынка стали новости о готовности Саудовской Аравии и ближневосточных производителей нарастить ежедневную добычу свыше 2,0 млн бар в случае кризиса поставок зимой. Таким образом, рынок немного успокоился относительно дефицита резервных мощностей. Также негативом для нефти остаётся ситуация с карантинными мерами в Китае. В городе Ухань под карантином находится около 1 млн человек.
По состоянию на 8:50 мск:
- Brent - $94.58 (+0.49%),
- WTI - $89.13 (+0.67%),
- Алюминий - $2424 (+0.87%),
- Золото - $1808.8 (+0.11%).
SIA.RU: Главное
