Первичное размещение акций (IPO) МФК «Займер» может состояться до конца марта, говорят источники, знакомые с ситуацией. В частности, по словам одного из них, компания «технически готова к размещению и ждет лишь подходящего окна». По данным собеседников, МФК рассчитывает привлечь 5 млрд руб. (ту же сумму называли источники Reuters), до 90% из которых поступят от инвесторов-физлиц. В самой МФК планы по выходу на IPO не комментируют. Там отметили, что компания «всегда рассматривает различные стратегические варианты развития».
Чтобы привлечь граждан, компания обещает щедрую дивидендную политику, отмечает один из собеседников, на выплаты акционерам «Займер» планирует направлять до 50% чистой прибыли. По итогам января—сентября 2023 года чистая прибыль «Займера» по РСБУ составила 5 млрд руб., увеличившись в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По МСФО компания отчетность не раскрывала.
«У "Займера" явный профицит капитала — 80–90% в структуре фондирования приходится на собственные средства — и одна из самых низких закредитованностей в отрасли,— подчеркивает управляющий директор "Иволги Капитала" Дмитрий Александров.— Я бы ожидал формат сделки cash out, так как собственная способность генерировать капитал должна удовлетворять потребностям бизнеса».
«Займер» может быть оценен в 6–8 прибылей, то есть примерно в 40–60 млрд руб., полагает Дмитрий Александров. «При такой оценке привлечение 5 млрд руб. звучит как достижимая цель, но ближе к верхней планке. С учетом, что индекс пока находится в боковике, привлекать крупные объемы будет затруднительно»,— говорит он.
Полина Трифонова, Виталий Гайдаев
SIA.RU: Главное
