ПИФы. Открытые паевые фонды, представленные в Иркутске, за период с 4 мая по 4 июня получили результаты от -6,75% ("АВК -- Фонд привилегированных акций") до +1,38% ("ЛУКОЙЛ Фонд Консервативный"). Лучшую доходность среди интервальных фо

В очередном обзоре регионального рынка коллективных инвестиций мы немного подробнее остановимся на интервальных ПИФах.

За период с 28 апреля по 31 мая индекс РТС снизился на 8,02%, индекс ММВБ -- на 7,48%.

Размышляя о том, каким будет для инвесторов июнь, эксперты предполагают два варианта развития событий.

С одной стороны, жесткая позиция России во внешней политике может негативно повлиять в краткосрочной перспективе на российский фондовый рынок. К тому же эксперты не ожидают увеличения инвестиций со стороны западных инвесторов перед президентскими выборами.

Более оптимистичный вариант не исключает повышение российских индексов -- ведь цены на нефть сейчас высокие, и небольшое их снижение не приведет к значительному падению российских акций. Только кардинальные изменения цен на "черное золото" или сильное падение западных фондовых рынков, по мнению экспертов, может иметь значение для российского рынка ценных бумаг.

В случае неблагоприятного развития событий вряд ли найдутся отрасли, которые не затронет коррекция, предупреждают специалисты. Тем не менее, они считают, что сейчас стоит инвестировать в специализированные фонды электроэнергетики и потребительского сектора, так как эти сектора экономики обладают высоким потенциалом роста и, как показала практика, более устойчиво переживают падение фондового рынка.

В сегодняшнем обзоре регионального рынка коллективных инвестиций мы немного подробнее остановимся на интервальных ПИФах, которые в отличие от открытых фондов оцениваются один раз в месяц.

В начале июня управляющие интервальных фондов подвели итоги работы за май. Стоимость паев интервальных ПИФов акций, представленных в Иркутске, снизилась за месяц на 1,41-8,13%. Только один фонд из этой группы -- "Интерфин Индустрия" -- добился положительных результатов (+1,94% за месяц, +4,36% с начала года).

Все интервальные фонды смешанных инвестиций, представленные в Иркутске, за месяц подешевели. Глубина падения составила от -11,80% ("Паллада-Первый Профессиональный") до -1,45% ("Агора -- открытый рынок"). Лучшую доходность среди фондов этой группы за период с начала года показал фонд "Энергия-Инвест" одноименной управляющей компании. Стоимость паев этого фонда за период с начала года выросла на 11,64%.

Из интервальных фондов облигаций в Иркутске представлен только "КИТ -- Фонд облигаций второго эшелона" (УК "КИТ Фортис Инвестментс"). За месяц он заработал +0,79%, за период с начала года -- +4,79%.

В целом доходность интервальных фондов за период с начала года составила от -11,34% ("Траст Второй") до +27,71% ("АльянсРосно -- Акции второго эшелона").

Инвесторы, предпочитающие работать с интервальными фондами, в июне смогут приобрести или погасить паи следующих фондов: "АМК-РЕСО Глобалист" (5-18 июня), "Энергия Капитал" (10-23 июня), "Интерфин Индустрия" (10-23 июня), "АВК -- Фонд долгосрочный" (1-14 июня), "Телеком Капитал" (10-23 июня), "РУСС-ИНВЕСТ -- Привилегированные акции" (1-14 июня), "РУСС-ИНВЕСТ -- Высокие технологии" (1-14 июня). Заявки на приобретение и погашение паев названных фондов принимает компания "Алор+". В Банке Москвы с 1 по 14 июня можно приобрести паи смешанного фонда "Кузнецкий мост". Паи фонда "Энергия-Инвест" можно приобрести в управляющей компании "Энергия-Инвест" с 15 по 28 июня.

Открытые паевые фонды, представленные в Иркутске, за период с 4 мая по 4 июня получили результаты от -6,75% ("АВК -- Фонд привилегированных акций") до +1,38% ("ЛУКОЙЛ Фонд Консервативный").

Стоимость паев ПИФов, инвестирующих средства пайщиков в акции, снизилась за месяц на 1,94% ("Газовая промышленность -- Акции") -- 6,75% ("АВК -- Фонд привилегированных акций").

Пайщики смешанных фондов также понесли убытки за этот период: от -0,65% ("Страховые инвестиции") до -6,01% ("ОЛМА-ТОПЛИВНО-ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ фонд").

Консервативные инвесторы, за исключением пайщиков фондов "Арбат Долгоиграющий" и "Альфа-Капитал Облигации плюс", получили доход за месяц в размере 0,21% ("ДВС Фонд облигаций") -- 1,38% ("ЛУКОЙЛ Фонд Консервативный").

За период с начала года по 4 июня результаты работы открытых паевых фондов, представленных в Иркутске, составили от -20,50% ("КИТ -- Российская нефть") до +22,61% ("КИТ -- Российская электроэнергетика"). Оба названных фонда находятся под управлением УК "КИТ Фортис Инвестментс".

Фонды акций. Во время роста на рынке инвесторы отдают предпочтение фондам акций, поскольку многим управляющим удается обыграть индексы или вплотную приблизиться к ним по доходности. В долгосрочной перспективе акции, как правило, приносят наибольший доход по сравнению с другими финансовыми инструментами. Однако в случае коррекции на рынке фонды акций несут максимальные убытки.

В среднем за месяц (4 мая -- 4 июня) паи открытых ПИФов акций, представленных в Иркутске, подешевели на 4,55%. Лидерами снижения среди фондов этой группы стали "ОЛМА-фонд акций" (-6,69%), "ДВС Фонд акций предприятий малого и среднего бизнеса" (-6,19%) и "АльянсРосно -- Акции" (-6,62%).

За период с начала года максимальную доходность по-прежнему показывают "КИТ -- Российская электроэнергетика" (+22,61%, УК "КИТ Фортис Инвестментс") и "Замоскворечье -- Российская энергетика" (+21,74%, УК Банка Москвы).

Индексные фонды. Фонды, за основу которых взят индекс ММВБ, за месяц показали результаты от -5,16% ("БКС -- Фонд Индекс ММВБ") до -5,56% ("Энергокапитал -- Индекс ММВБ").

Паи фондов, построенных на основе индекса РТС, подешевели за это же время на 6,54% ("КИТ-Индекс РТС") -- 7,71% ("Ренессанс -- Индекс РТС").

Фонды смешанных инвестиций. Смешанные фонды вкладывают средства пайщиков в бумаги с разным уровнем риска и доходности. В периоды резких снижений на рынке они имеют возможность уменьшить долю акций и перейти в менее рискованный актив -- облигации.

Несмотря на это, паи открытых смешанных фондов, представленных в Иркутске, в мае продолжали дешеветь. Средняя доходность фондов этой группы за период с 4 мая по 4 июня составила -3,03%.

Наибольшие потери среди открытых фондов смешанных инвестиций понесли "ОЛМА-ТОПЛИВНО-ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ фонд" (-6,01%), "РУСС-ИНВЕСТ паевой фонд акций и облигаций" (-5,86%) и "ПиоГлобал ФС" (-5,61%).

За период с начала года максимальную доходность среди смешанных фондов показывает фонд "Гранат" (+6,36%, УК Росбанка). В среднем с начала года смешанные фонды подешевели на 2,12%.

Фонды облигаций. Фонды облигаций, как правило, приносят небольшой, но стабильный и предсказуемый доход своим пайщикам, и их часто выбирают консервативно настроенные инвесторы. Во время коррекции на рынке именно фонды облигаций пользуются спросом. Кроме того, такие ПИФы используют для защиты капитала при инвестировании на относительно небольшой срок.

За период с 4 мая по 4 июня убытки своим пайщикам принесли два фонда: "Арбат Долгоиграющий" (-1,43%) и "Альфа-Капитал Облигации плюс" (-0,22%).

Стоимость паев остальных открытых фондов облигаций за месяц выросла на 0,21% ("ДВС Фонд облигаций", УК "ДВС-ИНВЕСТМЕНТ") -- 1,38% ("ЛУКОЙЛ Фонд Консервативный", УК "УРАЛСИБ").

Средняя доходность фондов облигаций за месяц составила +0,61%, а за период с начала года -- +3,45%.

За период с начала года максимальную доходность среди фондов облигаций показывают "Ренессанс -- Облигации" (+6,01%, УК "Ренессанс Капитал"), "Максвелл Фонд Облигаций" (+5,29%, УК "Максвелл Эссет Менеджмент") и "ПиоГлобал ФО" (+4,93%, УК "ПиоГлобал Эссет Менеджмент").

СИА

Материал подготовлен к публикации Сибирским Информационным Агентством (СИА, Иркутск)