"Ренессанс Капитал" -- "Уралкалий"
Аналитики "Ренессанс Капитал" повысили рекомендации по акциям
"Уралкалия" с держать до покупать.Основной причиной этого стало
увеличение теоретической цены акций компании с $1,88 до $2,51. В
оценке аналитиков было учтено новое ценообразование на калийные
удобрения. На минувшей неделе Белорусская калийная компания (БКК,
трейдер "Уралкалия" и "Беларуськалия") объявила о повышении цен на
хлористый калий для крупнейшего индийского импортера -- компании IPL
на $50 за тонну. "Результат переговоров с IPL превзошел наши ожидания",--
говорится в отчете. В результате повышения стоимость тонны калийных
удобрений вырастет до $270 за тонну. Поставки по новым ценам будут
производиться до мая следующего года. По словам аналитиков, результаты
переговоров с IPL могут оказать влияние на результаты переговоров с
китайцами о ценах на следующий год. В настоящее время БКК поставляет
калий в КНР по самым низким ценам среди всех экспортных рынков
(приблизительно $169 за тонну). Цены на калий для стран Юго-Восточной
Азии с 1 августа должны быть установлены на уровне $300, что на $40
выше нынешних $260 за тонну. "Если структура экспорта в 2007 году не
будет сильно отличаться от структуры 2005 года, то по итогам года
средняя реализованная цена удобрений увеличится минимум на 13% к
прошлогоднему уровню",-- отмечают аналитики. Согласно прогнозам
экспертов, в следующем году цены вырастут еще на 6%, затем на 4%
ежегодно в период 2009-2011 годов.
Однако не все оценивают акции "Уралкалия" столь же оптимистично.
Аналитики "Тройки Диалог" понизили рекомендацию с покупать до
держать,оставив свою оценку справедливой стоимости на прежнем уровне
-- $2,24 за акцию. "Причиной пересмотра стал значительный рост
котировок 'Уралкалия' с декабря 2006 года.Однако
аналитик "Тройки Диалог" Михаил Стискин отмечает, что справедливая
стоимость акций компании может быть пересмотрена в связи с новыми
ценами реализации для индийских импортеров.
Аналитики "Ренессанс Капитал" повысили рекомендации по акциям
"Уралкалия" с держать до покупать.Основной причиной этого стало
увеличение теоретической цены акций компании с $1,88 до $2,51. В
оценке аналитиков было учтено новое ценообразование на калийные
удобрения. На минувшей неделе Белорусская калийная компания (БКК,
трейдер "Уралкалия" и "Беларуськалия") объявила о повышении цен на
хлористый калий для крупнейшего индийского импортера -- компании IPL
на $50 за тонну. "Результат переговоров с IPL превзошел наши ожидания",--
говорится в отчете. В результате повышения стоимость тонны калийных
удобрений вырастет до $270 за тонну. Поставки по новым ценам будут
производиться до мая следующего года. По словам аналитиков, результаты
переговоров с IPL могут оказать влияние на результаты переговоров с
китайцами о ценах на следующий год. В настоящее время БКК поставляет
калий в КНР по самым низким ценам среди всех экспортных рынков
(приблизительно $169 за тонну). Цены на калий для стран Юго-Восточной
Азии с 1 августа должны быть установлены на уровне $300, что на $40
выше нынешних $260 за тонну. "Если структура экспорта в 2007 году не
будет сильно отличаться от структуры 2005 года, то по итогам года
средняя реализованная цена удобрений увеличится минимум на 13% к
прошлогоднему уровню",-- отмечают аналитики. Согласно прогнозам
экспертов, в следующем году цены вырастут еще на 6%, затем на 4%
ежегодно в период 2009-2011 годов.
Однако не все оценивают акции "Уралкалия" столь же оптимистично.
Аналитики "Тройки Диалог" понизили рекомендацию с покупать до
держать,оставив свою оценку справедливой стоимости на прежнем уровне
-- $2,24 за акцию. "Причиной пересмотра стал значительный рост
котировок 'Уралкалия' с декабря 2006 года.Однако
аналитик "Тройки Диалог" Михаил Стискин отмечает, что справедливая
стоимость акций компании может быть пересмотрена в связи с новыми
ценами реализации для индийских импортеров.
SIA.RU: Главное
