ГМК "Норильский никель" в рекордно короткие сроки заключила одну из
самых крупных сделок в цветной металлургии последних лет. Канадская
LionOre, за которую на протяжении двух месяцев ГМК боролась со
швейцарской Xstrata, станет российской.
Сегодня ночью истек срок действия предложения "Норникеля" по выкупу
акций LionOre Mining International Ltd. по 27,5 канадского доллара за
штуку ($25,9). К 25 июня ГМК получила все необходимые согласования
сделки от антимонопольных органов Канады, Австралии, ЮАР, Швейцарии,
Финляндии, Норвегии и Германии. После этого в адрес специально
уполномоченной для этого Georgeson Shareholder Communications Canada
Inc. акционеры LionOre и хедж-фонды, которым ряд акционеров
передоверили свои акции, направляли заявки на продажу бумаг
"Норникелю".
Точное количество акций, предложенных к выкупу, будет подсчитано
только сегодня к вечеру. Но уже вчера в ходе брифинга после собрания
акционеров "Норникеля" гендиректор
компании Денис Морозов сообщил, что у нее есть "довольно большая
степень уверенности в приобретении более чем порогового числа акций
(66,7%.-- Ъ)". После этого ГМК воспользуется предусмотренным
канадским законодательством правом выкупа в принудительном порядке
акций оставшихся миноритариев LionOre.
По канадскому законодательству "Норникель" должен расплатиться по
всем поданным заявкам в течение десяти суток. Для этого ГМК уже
подписала соглашения с BNP Paribas и Societe Generale о
предоставлении кредитных линий на общую сумму $6 млрд.
Отраслевые аналитики не считают резкий рост долговой нагрузки ГМК
плохой новостью. По мнению аналитика по металлургии Deutsche UFG
Ольги Окуневой, увеличение долга приведет к снижению налоговой
нагрузки на компанию.
По мнению инвестаналитиков, премию за LionOre, которую платит
"Норникель", оправдывает уникальная технология Activox (необходима
для разработки месторождений с относительно низким содержанием
никеля), которой обладает канадская компания. "Технология
обеспечивает снижение затрат по добыче на 18-20%",-- поясняет аналитик
ИК 'Ренессанс Капитал' Юрий Власов.
Но в то же время аналитики не ждут в ближайшее время от ГМК новых
сделок. "Думаю, два-три года 'Норникель' будет заниматься
реструктуризацией имеющихся активов",-- считает управляющий партнер
НГК "2К Аудит -- Деловые консультации" Иван Андриевский.
Дмитрий Ъ-Смирнов
самых крупных сделок в цветной металлургии последних лет. Канадская
LionOre, за которую на протяжении двух месяцев ГМК боролась со
швейцарской Xstrata, станет российской.
Сегодня ночью истек срок действия предложения "Норникеля" по выкупу
акций LionOre Mining International Ltd. по 27,5 канадского доллара за
штуку ($25,9). К 25 июня ГМК получила все необходимые согласования
сделки от антимонопольных органов Канады, Австралии, ЮАР, Швейцарии,
Финляндии, Норвегии и Германии. После этого в адрес специально
уполномоченной для этого Georgeson Shareholder Communications Canada
Inc. акционеры LionOre и хедж-фонды, которым ряд акционеров
передоверили свои акции, направляли заявки на продажу бумаг
"Норникелю".
Точное количество акций, предложенных к выкупу, будет подсчитано
только сегодня к вечеру. Но уже вчера в ходе брифинга после собрания
акционеров "Норникеля" гендиректор
компании Денис Морозов сообщил, что у нее есть "довольно большая
степень уверенности в приобретении более чем порогового числа акций
(66,7%.-- Ъ)". После этого ГМК воспользуется предусмотренным
канадским законодательством правом выкупа в принудительном порядке
акций оставшихся миноритариев LionOre.
По канадскому законодательству "Норникель" должен расплатиться по
всем поданным заявкам в течение десяти суток. Для этого ГМК уже
подписала соглашения с BNP Paribas и Societe Generale о
предоставлении кредитных линий на общую сумму $6 млрд.
Отраслевые аналитики не считают резкий рост долговой нагрузки ГМК
плохой новостью. По мнению аналитика по металлургии Deutsche UFG
Ольги Окуневой, увеличение долга приведет к снижению налоговой
нагрузки на компанию.
По мнению инвестаналитиков, премию за LionOre, которую платит
"Норникель", оправдывает уникальная технология Activox (необходима
для разработки месторождений с относительно низким содержанием
никеля), которой обладает канадская компания. "Технология
обеспечивает снижение затрат по добыче на 18-20%",-- поясняет аналитик
ИК 'Ренессанс Капитал' Юрий Власов.
Но в то же время аналитики не ждут в ближайшее время от ГМК новых
сделок. "Думаю, два-три года 'Норникель' будет заниматься
реструктуризацией имеющихся активов",-- считает управляющий партнер
НГК "2К Аудит -- Деловые консультации" Иван Андриевский.
Дмитрий Ъ-Смирнов
SIA.RU: Главное
