Банк "Ренессанс Кредит" намерен досрочно выкупить свои еврооблигации (Loan Participation Notes, LPN), которые погашаются в июне 2010 года. В компании сообщили, что будут приобретать бумаги номиналом $1 тыс. по цене не более 49% от номинала. Банк намерен купить бонды на сумму не более $85 млн. Сбор заявок от держателей бумаг, где они смогут
указать количество и желаемую цену, банк будет проводить до 5 декабря. Цена выкупа будет определена в ходе аукциона 8 декабря.
Причины выкупа своих облигаций в "Ренессанс Кредите" поясняют желанием "оптимизировать портфель долгов и снизить их стоимость". "Мы используем имеющиеся собственные средства для сокращения долговой нагрузки",-- поясняли в банке.
"Ренессанс Кредит" в октябре официально заявил о полной приостановке кредитной деятельности. По расчетам самого банка, его прибыль будет формироваться из $150-200 млн, ежемесячно поступающих в счет погашения уже выданных кредитов. Кредитный портфель банка составляет $2,2 млрд. На выкуп собственных бумаг "Ренессанс Кредит" может потратить часть поступающей прибыли, считают эксперты. "Средства, поступающие в погашение выданных кредитов, банк может направить на выкуп облигаций, а не на выдачу новых кредитов",-- говорит аналитик Райффайзенбанка Константин Сорин.
Банки начали скупать собственные подешевевшие облигации, которые погашаются в ближайшие полгода-год. В октябре о выкупе собственных еврооблигаций заявлял Номос-банк. Другие банки также выкупают свои облигации. По словам аналитика банка "Траст" Павла Пикулева, средства на покупку облигаций банки занимают на беззалоговых аукционах Банка
России. Насколько банкиров неофициально подтвердили, что покупают собственные бумаги, но не объявляли о выкупе публично. "Если мы объявим об этом, держатели не захотят продать бумаги по текущим ценам",-- пояснил "Ъ" один из них.
На выкупе собственных облигаций банки зарабатывают, говорят специалисты. Прибыль возникает за счет переоценки: долговые обязательства банка по облигациям отражаются в пассиве по 100%, но, покупая их по 30-50%, банк получает прибыль, поясняет господин Пикулев. "Выкуп собственных коротких облигаций -- очень разумное размещение ликвидности",-- говорит господин Галкин. По его словам, покупая собственные бумаги, банки де-факто инвестируют в активы без
кредитного риска с доходностью, которая значительно превышает доходность основного бизнеса по кредитованию населения и корпораций.
Игорь Ъ-Орлов
указать количество и желаемую цену, банк будет проводить до 5 декабря. Цена выкупа будет определена в ходе аукциона 8 декабря.
Причины выкупа своих облигаций в "Ренессанс Кредите" поясняют желанием "оптимизировать портфель долгов и снизить их стоимость". "Мы используем имеющиеся собственные средства для сокращения долговой нагрузки",-- поясняли в банке.
"Ренессанс Кредит" в октябре официально заявил о полной приостановке кредитной деятельности. По расчетам самого банка, его прибыль будет формироваться из $150-200 млн, ежемесячно поступающих в счет погашения уже выданных кредитов. Кредитный портфель банка составляет $2,2 млрд. На выкуп собственных бумаг "Ренессанс Кредит" может потратить часть поступающей прибыли, считают эксперты. "Средства, поступающие в погашение выданных кредитов, банк может направить на выкуп облигаций, а не на выдачу новых кредитов",-- говорит аналитик Райффайзенбанка Константин Сорин.
Банки начали скупать собственные подешевевшие облигации, которые погашаются в ближайшие полгода-год. В октябре о выкупе собственных еврооблигаций заявлял Номос-банк. Другие банки также выкупают свои облигации. По словам аналитика банка "Траст" Павла Пикулева, средства на покупку облигаций банки занимают на беззалоговых аукционах Банка
России. Насколько банкиров неофициально подтвердили, что покупают собственные бумаги, но не объявляли о выкупе публично. "Если мы объявим об этом, держатели не захотят продать бумаги по текущим ценам",-- пояснил "Ъ" один из них.
На выкупе собственных облигаций банки зарабатывают, говорят специалисты. Прибыль возникает за счет переоценки: долговые обязательства банка по облигациям отражаются в пассиве по 100%, но, покупая их по 30-50%, банк получает прибыль, поясняет господин Пикулев. "Выкуп собственных коротких облигаций -- очень разумное размещение ликвидности",-- говорит господин Галкин. По его словам, покупая собственные бумаги, банки де-факто инвестируют в активы без
кредитного риска с доходностью, которая значительно превышает доходность основного бизнеса по кредитованию населения и корпораций.
Игорь Ъ-Орлов
SIA.RU: Главное
