Индекс РТС: просто бычий рынок. Технический анализ, - Владимир Кравчук, Альфа-Банк

"Как мы и ожидали, прошедшая неделя завершилась на положительной территории, однако, сил для тестирования исторического максимума у рынка не хватило.

В то же время, краткосрочный тренд по-прежнему остаётся восходящим на фоне долгосрочной тенденции в сторону повышения.

Мы полагаем, что поле непродолжительной консолидации индекс РТС всё-таки предпримет попытку тестирования исторического максимума, которая может оказаться успешной.

Технический рейтинг индекса РТС: держать длинные позиции.

Илл. 2: Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 1 октября 2007 г.

Классический технический анализ индекса РТС

С позиции технического анализа, рынок находится в фазе консолидации, которая, вероятно, завершится возобновлением роста и попыткой тестирования исторического максимума.

Анализ краткосрочных тренда и циклов

Илл. 3: Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 1 октября 2007 г.

Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 пересекла медленную адаптивную скользящую среднюю /AMA/ снизу вверх и продолжает повышаться, что указывает на присутствие восходящего краткосрочного тренда на рынке. Что касается быстрой адаптивной линии тренда, то она формирует очередной зигзаг. Такая комбинация трендовых индикаторов указывает на бычий рынок. Индикатор медленного момента в средней части Илл. 3 достиг положительной области и продолжает расти, что подтверждает факт присутствия быков на рынке. В то же время, индикатор быстрого момента понижается, что указывает на фазу краткосрочной консолидации на российском фондовом рынке.

Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 сформировал свой локальный "гребень" в сильно перекупленной области, и сейчас находится в фазе падения. Мы рассматриваем это как дополнительное подтверждение наличия фазы консолидации на рынке.

Уровни поддержки и сопротивления

Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Сильный уровень сопротивления – это исторический максимум вблизи 2092 пунктов.

Потенциал роста и падения

С учетом вышеприведнных факторов мы делаем следующие выводы:

1. Как мы и ожидали, прошедшая неделя завершилась на положительной территории, однако, сил для тестирования исторического максимума у рынка не хватило.

2. В то же время, краткосрочный тренд по-прежнему остаётся восходящим на фоне долгосрочной тенденции в сторону повышения.

3. Мы полагаем, что поле непродолжительной консолидации индекс РТС всё-таки предпримет попытку тестирования исторического максимума, которая может оказаться успешной.

Технический рейтинг индекса РТС: держать длинные позиции".