Группа "Нафта-Москва" собирается продать часть своего телекоммуникационного бизнеса на фондовом рынке. Как стало известно Ъ, на этой неделе будет объявлено о регистрации ОАО "Национальные телекоммуникации" (НТК), которое объединит все компании связи "Нафты". По данным банков, к которым обращалась "Нафта", за 20% акций НТК планируется выручить $300-400 млн. Эксперты считают, что эта сумма может оказаться и больше, если НТК успеет завершить
модернизацию сети своего крупнейшего оператора -- "Мостелекома".
Переговоры об участии в размещении "Нафта" вела сразу с несколькими банками, включая Дойче Банк/Deutsche Bank, Morgan Stanely, Credit Swiss и "Тройку Диалог". Сотрудники двух из них подтвердили Ъ эту информацию. По их данным, выбор остановлен на Morgan Stanely и Credit Swiss.
По словам собеседников Ъ, в целях IPO компания "Национальные кабельные сети" (НКС), управляющая сейчас телекоммуникационными активами "Нафты", регистрирует "дочку" -- ОАО "Национальные телекоммуникации" (НТК). Ей будут переданы акции всех компаний связи "Нафты". НТК продаст на бирже около 20%. Ожидается, что ее капитализация составит $1,5-2 млрд.
Сейчас группе "Нафта" принадлежит по 100% долей и акций операторов кабельного ТВ: Санкт-Петербургского кабельного телевидения, "НКС-Курган", "НКС-Евроазия" (Екатеринбург), "Нов-АКТВ" (Новосибирск), "Эл-Телекор" (Московская область). Напрямую и через ОАО "Мостелесеть" "Нафта" контролирует 59% акций оператора кабельного ТВ -- "Мостелекома". Все компании "Нафты" вместе обслуживают 4,4 млн абонентов. По оценкам iKS-Consulting, совокупный оборот операторов
"Нафты" в 2006 году составил $115 млн.
Аналитик "Атона" Надежда Голубева считает, что продавцы НТК консервативно оценивают компанию. "$454 за абонента оператора кабельного ТВ -- низкая по мировым меркам цена,-- говорит она.-- Например, стоимость американских операторов, торгующихся на биржах, из расчета на одного абонента составляет $1500-2400, восточноевропейских -- чуть более $900". Но аналитик "Тройки Диалог" Евгений Голосной считает, что и $454 -- завышенная планка, "если учесть, что сейчас абоненты 'Мостелекома', крупнейшей компании 'Нафты', приносят максимум $2 в месяц". По его мнению, выйти на
заявленные параметры IPO НТК поможет цифровизация сети "Мостелекома" и увеличение среднего дохода с каждого абонента до $10-15 в месяц.
Юлия Ъ-Куликова, Валерий Ъ-Кодачигов
модернизацию сети своего крупнейшего оператора -- "Мостелекома".
Переговоры об участии в размещении "Нафта" вела сразу с несколькими банками, включая Дойче Банк/Deutsche Bank, Morgan Stanely, Credit Swiss и "Тройку Диалог". Сотрудники двух из них подтвердили Ъ эту информацию. По их данным, выбор остановлен на Morgan Stanely и Credit Swiss.
По словам собеседников Ъ, в целях IPO компания "Национальные кабельные сети" (НКС), управляющая сейчас телекоммуникационными активами "Нафты", регистрирует "дочку" -- ОАО "Национальные телекоммуникации" (НТК). Ей будут переданы акции всех компаний связи "Нафты". НТК продаст на бирже около 20%. Ожидается, что ее капитализация составит $1,5-2 млрд.
Сейчас группе "Нафта" принадлежит по 100% долей и акций операторов кабельного ТВ: Санкт-Петербургского кабельного телевидения, "НКС-Курган", "НКС-Евроазия" (Екатеринбург), "Нов-АКТВ" (Новосибирск), "Эл-Телекор" (Московская область). Напрямую и через ОАО "Мостелесеть" "Нафта" контролирует 59% акций оператора кабельного ТВ -- "Мостелекома". Все компании "Нафты" вместе обслуживают 4,4 млн абонентов. По оценкам iKS-Consulting, совокупный оборот операторов
"Нафты" в 2006 году составил $115 млн.
Аналитик "Атона" Надежда Голубева считает, что продавцы НТК консервативно оценивают компанию. "$454 за абонента оператора кабельного ТВ -- низкая по мировым меркам цена,-- говорит она.-- Например, стоимость американских операторов, торгующихся на биржах, из расчета на одного абонента составляет $1500-2400, восточноевропейских -- чуть более $900". Но аналитик "Тройки Диалог" Евгений Голосной считает, что и $454 -- завышенная планка, "если учесть, что сейчас абоненты 'Мостелекома', крупнейшей компании 'Нафты', приносят максимум $2 в месяц". По его мнению, выйти на
заявленные параметры IPO НТК поможет цифровизация сети "Мостелекома" и увеличение среднего дохода с каждого абонента до $10-15 в месяц.
Юлия Ъ-Куликова, Валерий Ъ-Кодачигов
SIA.RU: Главное
