Внешэкономбанк (ВЭБ) разместил вчера в полном объеме выпуск валютных облигаций на $2 млрд. Несмотря на превышение спроса над предложением, участники рынка называют этот инструмент несвоевременным и интересным ограниченному числу банков. Впрочем, интерес к нему может вернуться, когда спекулянты начнут покидать российский рынок и укрепление рубля
закончится.
Размещение первого выпуска валютных облигаций ВЭБа осуществлялось по закрытой подписке, ставка первого купона составила 2,24% (LIBOR + 1%). Срок обращения облигаций составляет один год. Спрос со стороны инвесторов незначительно превысил объем выпуска, сообщили вчера "Ъ" в пресс-службе госкорпорации. ВЭБ отмечает, что было удовлетворено
десять заявок. Источники "Ъ" в трех банках, принимавших участие в размещении, утверждают, что весь выпуск приобрели члены синдиката: соорганизатор выпуска Сбербанк, андеррайтеры -- банки "Русский стандарт", Росбанк и Газпромбанк и соандеррайтеры -- Альфа-банк, Ситибанк и Райффайзенбанк. В ВЭБе "Ъ" заявили, что помимо заявок синдиката были и другие, с меньшими объемами.
"Интерес к валютным облигациям ВЭБа проявили в первую очередь те банки, у которых скопилось много валюты, размещенной на корсчетах в ЦБ под практически нулевую ставку",-- считает начальник отдела операций на рынке долговых обязательств ING-банка Константин Коструб. Вице-президент Ситибанка Никита Гусаков объясняет интерес к валютным облигациям ВЭБа возможностью "выгодно разместить короткую долларовую ликвидность". Господин Золотарев добавляет, что облигации ВЭБа
интересны банкам тем, что под них можно рефинансироваться в ЦБ. Первый заместитель председателя ЦБ Алексей Улюкаев заявил вчера, что такое решение будет принято "на одном из ближайших заседаний совета директоров ЦБ".
Однако в целом валютные облигации ВЭБа как финансовый инструмент утратили актуальность для банков, отмечает начальник казначейства банка "Возрождение" Андрей Шалимов. "Размещение облигаций ВЭБа прошло успешно, но спрос был бы выше в первом квартале, когда были высоки девальвационные ожидания",-- поясняет господин Гусаков.
Господин Подгузов не уверен, что ВЭБу удастся в ближайшее время разместить все зарегистрированные выпуски облигаций на $10 млрд. "Спрос на этот инструмент может возрасти в разы, если в дальнейшем рубль начнет ослабевать, а ставки на межбанковском рынке вырастут",-- считает господин Коструб.
Александр Ъ-Мазунин
закончится.
Размещение первого выпуска валютных облигаций ВЭБа осуществлялось по закрытой подписке, ставка первого купона составила 2,24% (LIBOR + 1%). Срок обращения облигаций составляет один год. Спрос со стороны инвесторов незначительно превысил объем выпуска, сообщили вчера "Ъ" в пресс-службе госкорпорации. ВЭБ отмечает, что было удовлетворено
десять заявок. Источники "Ъ" в трех банках, принимавших участие в размещении, утверждают, что весь выпуск приобрели члены синдиката: соорганизатор выпуска Сбербанк, андеррайтеры -- банки "Русский стандарт", Росбанк и Газпромбанк и соандеррайтеры -- Альфа-банк, Ситибанк и Райффайзенбанк. В ВЭБе "Ъ" заявили, что помимо заявок синдиката были и другие, с меньшими объемами.
"Интерес к валютным облигациям ВЭБа проявили в первую очередь те банки, у которых скопилось много валюты, размещенной на корсчетах в ЦБ под практически нулевую ставку",-- считает начальник отдела операций на рынке долговых обязательств ING-банка Константин Коструб. Вице-президент Ситибанка Никита Гусаков объясняет интерес к валютным облигациям ВЭБа возможностью "выгодно разместить короткую долларовую ликвидность". Господин Золотарев добавляет, что облигации ВЭБа
интересны банкам тем, что под них можно рефинансироваться в ЦБ. Первый заместитель председателя ЦБ Алексей Улюкаев заявил вчера, что такое решение будет принято "на одном из ближайших заседаний совета директоров ЦБ".
Однако в целом валютные облигации ВЭБа как финансовый инструмент утратили актуальность для банков, отмечает начальник казначейства банка "Возрождение" Андрей Шалимов. "Размещение облигаций ВЭБа прошло успешно, но спрос был бы выше в первом квартале, когда были высоки девальвационные ожидания",-- поясняет господин Гусаков.
Господин Подгузов не уверен, что ВЭБу удастся в ближайшее время разместить все зарегистрированные выпуски облигаций на $10 млрд. "Спрос на этот инструмент может возрасти в разы, если в дальнейшем рубль начнет ослабевать, а ставки на межбанковском рынке вырастут",-- считает господин Коструб.
Александр Ъ-Мазунин
SIA.RU: Главное
