Санируемый банк "Союз" потратил на досрочный выкуп своих еврооблигаций более $100 млн. Держатели бумаг требовали их досрочного погашения, ссылаясь на то, что у банка сменился контролирующий собственник и упала достаточность капитала. В "Союзе" согласились только с первым доводом.
О том, что "Союз" исполнил обязательства по досрочному погашению еврооблигаций 11 июня, говорится в пресс-релизе банка. Трехлетние еврооблигации на сумму $125 млн "Союз" разместил в феврале 2007 года. 30 апреля была закрыта санационная сделка по продаже структурами Олега Дерипаски 75% акций "Союза" ЗАО "Газфинанс". После закрытия сделки "Союз" в соответствии с условиями меморандума к еврооблигациям выставил оферту по досрочному выкупу. На выкуп 81,22% выпуска по цене 101% от номинала банк потратил $101,531 млн.
Досрочного выкупа облигаций их держатели потребовали еще два месяца назад, ссылаясь на нарушение банком сразу двух условий публичного обращения долга (ковенант) -- перехода контроля к новому владельцу и снижения уровня достаточности капитала ниже 11%. В "Союзе", по словам держателей бумаг, отказывались от досрочного погашения, ссылаясь на то, что сделка с "Газфинансом" еще не была закрыта, и на особое положение санируемого банка, позволяющее нарушать нормативы.
Предложив инвесторам досрочный выкуп облигаций, банк также сослался лишь на ковенанту о смене контролирующего собственника, сообщил председатель правления "Союза" Андрей Хандруев.
Опыт "Союза" может пригодиться другим санируемым банкам с большим объемом долговых обязательств, считают юристы. По словам руководителя банковской практики юридической компании "Пепеляев, Гольцблат и партнеры" Лидии Горшковой, несоблюдение норматива достаточности капитала банку позволяется законом о санации скорее для послаблений со стороны регулятора, а не держателей облигаций, "однако ковенанты по облигациям -- неоднозначная вещь, нарушение части из них можно признать существенным, а части -- нет".
Юлия Ъ-Локшина
SIA.RU: Главное
