ЦБ изменил подход к выдаче кредитов под нерыночные активы

На прошлой неделе Банк России изменил подход к выдаче кредитов банкам под нерыночные активы, которыми в основном выступают портфели кредитов юрлицам. Теперь банки не могут получить кредиты от ЦБ под залог новых кредитов в рамках основного механизма, где они предоставлялись под процент, равный ключевой ставке плюс 1 п. п., а доступны только внутридневные кредиты, овернайт и в рамках дополнительного механизма со стоимостью ключевой ставки, увеличенной на 1,75 п. п. «Эта мера направлена на снижение стимулов к использованию операций денежно-кредитной политики для соблюдения норматива краткосрочной ликвидности»,— говорится в сообщении регулятора.

Норматив краткосрочной ликвидности (Н27 для банка и Н26 для группы) должны соблюдать системно значимые кредитные организации (СЗКО). Для его соблюдения банк должен сформировать подушку из высоколиквидных активов и безотзывных кредитных линий (БКЛ) ЦБ, достаточных, чтобы компенсировать потенциальный отток средств со счетов в течение 30 дней. При этом отток средств счетов физлиц оценивается в 10% от их остатков на счетах, а со счетов юрлиц — в 40%. С начала кризиса 2022 года банкам было сделано послабление в исполнении этого норматива, но с 1 марта 2024 года СЗКО должны соблюдать норматив на уровне 100%.

Участники рынка отмечают, что сегодня у банков имеются серьезные проблемы с соблюдением норматива краткосрочной ликвидности. ЦБ, признавая эту проблему, в начале года выпустил консультативный доклад, в котором сообщил, что планирует разработать собственный вариант норматива, поскольку базельский вариант списка высоколиквидных активов не соответствует российской специфике. Однако российский НКЛ еще не принят. Чтобы соблюдать текущие требования по НКЛ, банки используют кредиты под залог нерыночных активов. С начала сентября объем обязательств банков перед ЦБ по этим кредитам постоянно превышает объем в 4 трлн руб., а обороты по основному и дополнительному механизму начиная с марта выросли с 18 трлн руб. до 51 трлн руб. в октябре.

Эксперты отмечают, что ЦБ своим шагом подтвердил наличие на рынке кризиса норматива краткосрочной ликвидности, с которым банки справлялись в том числе при помощи кредитов ЦБ под нерыночные активы.

Максим Буйлов