Российский рынок ценных бумаг – это сфера, в которой формируются финансовые источники экономического роста, а так же концентрируются и распределяются инвестиционные ресурсы. Необходимо отметить, что в настоящее время рынок ценных бумаг является одним из интенсивно развивающихся секторов экономики России. Сюда направлены крупные финансовые потоки, что неизбежно влечет за собой активизацию криминальных структур в данной сфере.
Отечественный фондовый рынок, относящийся к числу развивающихся мировых рынков, стремительно криминализируется, все больше отрывается от проблем и задач реального сектора экономики. Сегодня одним из видов преступлений на рынке ценных бумаг являются рыночные манипуляции, схема которых заключается в извлечении прибыли за счет продажи ценных бумаг, спрос на которые был искусственно сформирован. Манипулятор, называясь осведомленным лицом и распространяя ложную информацию об эмитенте, создает повышенный спрос на определенные ценные бумаги, способствует повышению их цены. Затем осуществляет их продажу по завышенным ценам. После таких манипуляций цена на рынке возвращается к своему исходному уровню, а рядовые инвесторы оказываются в убытке.
Так же стоит отметить особое распространение крупных мошенничеств на рынке частных инвестиций. Мошенничество получило широкое распространение в связи с деятельностью различных компаний, занимающихся сбором денежных средств населения под заманчивые проценты, а так же всевозможные фонды, аккумулирующие денежные средства граждан для получения ими дивидендов. Многие подобные компании собирают деньги под строительство жилья, устройства на работу за рубежом и др.
Российский рынок ценных бумаг остается незащищенным от подобного рода преступных посягательств с силу ряда причин: несовершенства российского законодательства, отсутствия у российских правоохранительных органов опыта и методик борьбы с такими преступлениями, отсутствия действенной системы информирования общественности о подобных преступлениях. При этом отсутствие надлежащей правовой базы и элементарная экономическая и юридическая безграмотность населения благоприятствуют действиям на рынке ценных бумаг различного рода аферистов и криминальных элементов.
Анализируя опыт зарубежных стран, можно сделать вывод о том, что в сравнении с зарубежным законодательством, российское еще далеко до совершенства. Это – основная причина того, что в общем объеме экономических преступлений доля фондового рынка остается на низком уровне.
Между тем, в условиях существенных ограничений по перемещению капитала между разными странами, российский рынок является частью общемирового рынка ценных бумаг. У иностранных инвесторов есть возможность вкладывать средства в ценные бумаги, обращающиеся России. Падение или рост международного фондового рынка напрямую отражается на состоянии российского рынка. Сегодня рынок ценных бумаг представляет собой часть совокупного финансового рынка. Рынок ценных бумаг и фондовые биржи как его ведущее звено занимают видное место в экономике страны.
Очевидно, что преступления, совершаемые на рынке ценных бумаг, несмотря на их незначительную долю в общем количестве экономических преступлений, имеют высокую общественную опасность. Это объясняется значительным числом потерпевших и огромным материальным ущербом, причиняемым в данной сфере мошенническими операциями. В настоящее время стали широко распространены такие явления как перелив неконтролируемых капиталов, изготовление и сбыт поддельных ценных бумаг, «отмывание» криминальных средств, мошенничество с использованием фальшивой финансовой документации и другие.
Широкое распространение получили операции профессиональных участников рынка ценных бумаг по замене высоколиквидных инструментов рынка ценных бумаг на необеспеченные активами акции, облигации и векселя фирм-однодневок. Одновременно с этим руководителями и менеджерами предприятий – должников допускается немало нарушений антикризисного законодательства, связанных с уводом активов из-под их юрисдикции, что нередко сопряжено с сокрытием, фальсификацией и уничтожением бухгалтерских, финансовых и иных документов.
Кроме этого, в результате мирового финансового кризиса участились случаи появления на рынке поддельных векселей и верификационных писем высокого качества изготовления крупных коммерческих банков, которые предлагаются на территории РФ как подлинные и продаются с дисконтом в 10-20 процентов от номинала.
Основными факторами, способствующими криминализации данного сектора экономики, являются различного рода льготы по налогам и сборам, которые под видом повышения привлекательности фондового рынка способствуют притоку в упомянутый сектор экономики финансовых ресурсов криминальных структур.
Анализ тенденций развития преступности на рынке ценных бумаг показывает, что при фактической распространенности преступлений в сфере экономики выявляется их мало. А количество уголовных дел, доходящих до суда, исчисляется единицами. Создается впечатление, что в части борьбы с названными преступлениями Уголовный кодекс «не работает», превентивного значения и профилактического эффекта почти не имеет. А в связи с тем, что в статистических данных ГИАЦ МВД России преступления совершаемые «по линии фондового рынка» отдельно не выделяются, а проходят в графе «преступления в кредитно финансовой сфере», где учитываются преступления, совершаемые в банковской сфере, фальшивомонетничество их точное количество определить нельзя.
В целом криминализация рынка ценных бумаг является крайне опасной тенденцией, поскольку деформирует институциональную среду инвестиционной деятельности. Для России это имеет особое значение в связи с необходимостью преодоления глубокого инвестиционного кризиса. А в условиях проводимых сегодня преобразований и интегрирования России в мировую экономическую систему особую актуальность приобретает разработка новых и повышение эффективности устоявшихся инструментов криминологической и правовой охраны отношений, складывающихся в сфере экономической деятельности в целом и на рынке ценных бумаг в частности. Являясь важнейшим элементом рыночной инфраструктуры, отношения в данной области обеспечивают функционирование всего хозяйственного комплекса страны, а поэтому нуждаются в надежной и эффективной защите от преступных посягательств.
Финансовый советник Банка БКС Премьер А.К. Лазарева
SIA.RU: Главное
