Сегодня главная тема — это продолжение роста доллара. Мы считаем, что пробой пика 36,4 рубля весьма вероятен. Пока не закончится этот процесс, не стоит ожидать и стабилизации финансовых рынков. Зато потом нас ждет рост выручки экспортеров и спрос на российские акции.
В качестве примера мы видим, как дорожает алюминий с минимумов и это окажет поддержку РУСАЛу. Если же не обесценить рубль, то РУСАЛ имея издержки в рублях (электроэнергия, оплата труда, транспорт) вынужден был закрыть не только уральские заводы, но и сибирские.
Рыночные рекомендации:
Итак, вчера мы указывали, но то, что индекс не сразу выйдет из боковика, а перед этим сходит на закрытие гэпа. Тем не менее, это не должно пугать, а скорое (в течение следующей недели) завершение девальвации откроет путь к долгосрочному росту экономики и рынка.
Вчера мы спекулятивно купили Московскую биржу. В виду низкой ликвидно фонды разгонят ее к концу февраля. Не покупать ее они не могут, так что будет рост. По нашим оценкам купить ее они должны на 2 млрд. рублей.
Держим портфель, наши фавориты это НЛМК, нефтяники (Роснефть, ЛУКОЙЛ, Сургутнефтегаз ап), Распадская, Россети ао. Кризис должен затронуть ритейлеров (Магнит) и банки (Сбербанк ао).
Торговая сеть "Лента", насчитывающая 87 магазинов по всей России, перед предстоящим выходом на Лондонскую биржу назвала ценовой коридор своих депозитарных расписок — от $9,5 до $11,5 за бумагу. Таким образом, ритейлер оценил себя на уровне $5,2-6,1 млрд, что ниже всех предложений организаторов IPO.
Таким образом, это первый звоночек того, что инвесторам уже не интересно покупать дорогих ритейлеров.
Динамика портфеля с учетом НДФЛ.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля
SIA.RU: Главное
