Гуманитарный конвой взбодрил медведей, - ФИНАМ

В пятницу десятидневное ралли неожиданно было прервано сообщением о решении российских спасателей провести гуманитарный конвой через украинскую границу без разрешения украинских властей. Тем более конвой пересек фактически границу ЛНР и под охраной ополченцев вошел в Луганск. Ранее украинские силовики заявляли, что Луганск окружен и бои идут уже в центре. Тем не менее, инвесторы испугались этого «вторжения» и в пятницу начали продавать.

Однако мы не видим никаких рисков, тем более про этот конвой даже на Украине забыли, и местные власти разумно не использовали этот повод для раздувания конфронтации.

Однако вчера были куда более важные события. Это, во-первых два парада – в Киеве и Донецке. В Киеве прошел парад по аналогии с парадом на Красной площади, с бронетехникой и шеренгами отборных солдат. Порошенко назвал происходящие события настоящей отечественной войной.

Тем временем в Донецке также прошёл парад. Только маршировали пленные украинские солдаты, и их бронетехника была разбита в боях.

На фронте армия ДНР (теперь не ополчение) состоящая уже из трех бригад и одного добровольческого полка (из перешедших на сторону Новороссии украинских солдат) перешла в контрнаступление. Под Иловайском окружены 3 добровольческих батальона и остатки двух бригад. Другая часть сил наступает севернее Луганска, также осуществлен прорыв к морю на юге и выход к городу Новоазовск.

Рыночные рекомендации:

Итак, наш сценарий это рост до 1538 пунктов. Уже завтра переговоры в Минске. Что имеет украинская сторона?

1. Поддержка западных союзников ослабла. США заняты другими проблемами, а Меркель вчера сказала буквально «перемирие должно учитывать интересы России, ведь мы от нее зависим». Санкции после продовольственного контрудара никто больше не вводит.
2. Положение на фронте критическое. Наступление на Донецк и Луганск захлебнулось. Рассечь территорию Донбасса на две части не удалось. Армия потеряла все вертолеты и самолёты, а также значительную часть пехоты и бронетехники. Новая мобилизация и восстановление разбитых бригад завершается к 10 сентября, а пока придется отступать.
3. В экономике БОЛЬШИЕ проблемы. Валюта рушится, новые займы привлекать трудно, что для страны, у которой отрицательный платежный баланс крайне опасно. Экспорт в Россию самоограничен (оборонка, машиностроение, продовольствие), а крупнейшая отрасль страны черная металлургия в основном базируется на Донбассе и разрушена в ходе боев.
4. Энергетика на грани коллапса. Гражданам предлагают экономить и использовать свечи. Опять же уголь на Донбассе, газ в России, запасы кончаются, а чтобы все это закупать в других местах, нужна валюта, а она все дорожает.

Таким образом, завтра на переговорах в Минске очень высока вероятность некоего перемирия, иначе Украину ждут печальные последствия уже через два месяца – армия Новороссии уже не сдастся, а вот зима близко.

В пятницу мы писали, что откат или фиксация возможны, но мы настоятельно советовали не нервничать и не поддаваться на желание зафиксировать прибыль. Следует ждать итогов встречи в Минске. Российский рынок выиграет от мира, как мы не раз писали.

В пятницукупилиГазпром на 25% капитала. Цель закрытие дивидендного гэпа. Газпром выигрывает от перемирия на Украине. Если его не будет бумагу продадим.

Готовимся к шортуМТС от 320 рублей.

Мечел аождем на 65 рублях, повторяем прогноз.

Отчет ММК очень хорош как мы и ожидали. Такая прибыль последний раз была в 4 кв. 2009, выручка растет, рентабельность по EBITDA18%, на уровне мировых лидеров.

Мосэнерго начало подъем. Держим бумагу.

В целом модельный портфель демонстрирует отличный результат на всем интервале его ведения.

ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а также инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.