Менеджмент "Ростелекома" изменил планы относительно пакета казначейских акций -- 6,14% обыкновенных и 13,7% привилегированных. Еще месяц назад компания планировала погасить их полностью, но теперь предложила оставить 2,6% обыкновенных акций, чтобы использовать их для сделок и SPO, когда рынки улучшатся.
Менеджмент "Ростелекома" предлагает частично погасить пакет казначейских акций, оставив себе долю в обыкновенных бумагах, эта сделка сегодня будет вынесена на совет директоров в заочном формате, рассказали два источника "Ъ", близких к "Ростелекому", и подтвердила представитель оператора Кира Кирюхина.
Зимой и весной 2014 года "Ростелеком" в ходе обязательного выкупа приобрел у миноритариев, не согласных с передачей мобильных активов оператора в СП с Tele2, 6,14% обыкновенных и 13,7% привилегированных акций. Цена выкупа составила 123,9 руб. за обыкновенную и 87,8 руб. за привилегированную акцию. По закону компания имеет право продать казначейские акции в течение года либо аннулировать их по решению собрания акционеров. В марте истек годовой срок владения 3,53% обыкновенных и 13,7% привилегированных акций, поэтому они будут погашены. Оставшиеся 69,6 млн, или 2,6%, обыкновенных акций "Ростелеком" предлагает продать своей "дочке" "Мобителу" по рыночной цене, сказала Кира Кирюхина. Хотя в начале марта "Ростелеком" объявлял, что погасит все казначейские акции.
"Мы считаем, что нашли сбалансированное решение. С одной стороны, оно позволяет выплатить премию акционерам через уменьшение количества акций. В то же время сохраняет для "Ростелекома" опцию по использованию акций для размещения на публичных рынках, когда они стабилизируются, а также для M&A и привлечения финансирования у банков",-- объяснила госпожа Кирюхина. Хотя инвестбанки и говорят о возможном окне для размещения в сентябре, "Ростелеком" не рассматривает конкретных сделок по SPO или конвертации акций, добавила она.
Сделка "Ростелекома" с казначейскими бумагами может быть утверждена до 27 апреля включительно -- или годовой срок владения снова истечет, и акции также придется аннулировать.
В случае погашения акций доли всех акционеров пропорционально увеличатся. По подсчетам аналитика Райффайзенбанка Сергея Либина, в обыкновенных акциях они распределятся так: Росимущество -- 48,7%, Внешэкономбанк -- 4,3%, Российский фонд прямых инвестиций -- 1,2%, "Мобител" (в случае сделки с "Ростелекомом") -- 13,7%, остальное -- free-float. Уменьшение количества акций не повлияет на объем дивидендов, выплачиваемых в этом году, отметила Кира Кирюхина.
"Ранее "Ростелеком" обещал погасить все казначейские акции, и новая схема немного ухудшает положение инвесторов",-- говорит Сергей Либин. "Мне больше нравился план все погасить",-- соглашается аналитик Дойче-банка Игорь Семенов. Продавая свои акции "Мобителу", "Ростелеком" увеличивает пакет квазиказначейских акций, дезориентируя при этом инвесторов: для них планы по дальнейшему размещению этих бумаг непрозрачны, поясняет источник, близкий к совету директоров "Ростелекома".
Владислав Новый, Денис Скоробогатько
SIA.RU: Главное
